텍사스인스트루먼트 3분기 실적 기대 이상... 증권가 "아직 매출 성장 궤도 진입 못해"

텍사스인스트루먼트(Texas Instruments Inc, 나스닥: TXN)의 주가가 수요일 초반 거래에서 급등했다. 이는 회사가 3분기 실적을 발표한 후 나타난 현상이다.

이 회사는 흥미진진한 실적 발표 시즌 한가운데서 실적을 발표했다. 주요 애널리스트들의 의견은 다음과 같다.

뱅크오브아메리카증권의 비벡 아리아(Vivek Arya) 애널리스트는 중립 등급을 유지하면서 목표가를 220달러에서 215달러로 하향 조정했다.

JP모건의 할란 서(Harlan Sur) 애널리스트는 비중확대 등급과 230달러의 목표가를 재확인했다.

벤치마크의 코디 아크리(Cody Acree) 애널리스트는 매수 등급과 230달러의 목표가를 유지했다.

로젠블랫증권의 한스 모제스만(Hans Mosesmann) 애널리스트는 매수 등급과 250달러의 목표가를 유지했다.

뱅크오브아메리카증권: 아리아 애널리스트는 보고서에서 "우리는 아직 텍사스인스트루먼트의 매출 성장이 본격화되는 것을 보지 못했다"고 밝혔다. 그는 감가상각비 증가가 2025년 회사의 매출총이익에 부정적 영향을 미칠 것이라고 덧붙였다. 이는 시장 전망치에 "완전히 반영되지 않은 것으로 보인다"고 말했다.

텍사스인스트루먼트는 4분기에 대해 "부진한" 가이던스를 제시했다. 그러나 재고 조정 종료에 대한 기대감으로 시간외 거래에서 주가가 상승했다고 애널리스트는 설명했다. "긍정적인 면에서 보면, 텍사스인스트루먼트는 다음 상승 사이클에서 저비용 생산능력을 제공할 수 있는 종합적인 제조 기반을 계속 구축하고 있다"고 그는 덧붙였다.

JP모건: 서 애널리스트는 텍사스인스트루먼트가 3분기 매출, 마진, 이익 모두에서 예상을 뛰어넘는 실적을 달성했다며 "점진적으로 개선되는 순환적 트렌드를 반영한다"고 말했다. 그는 3분기에 EMEA(유럽, 중동, 아프리카) 지역을 제외한 모든 지역에서 전분기 대비 성장을 보였다고 덧붙였다.

벤치마크: 아크리 애널리스트는 보고서에서 텍사스인스트루먼트가 3분기에 예상을 뛰어넘는 실적을 달성했다고 밝혔다. 하지만 4분기 매출과 이익 가이던스는 예상에 미치지 못했다고 말했다. 투자자들은 긍정적으로 반응했는데, 이는 "최근 자동차 부문의 대부분에서 나온 실망스러운 소식을 감안할 때" 더 보수적인 전망을 예상했기 때문이라고 설명했다.

로젠블랫증권: 모제스만 애널리스트는 텍사스인스트루먼트가 4분기 매출을 37억~40억 달러 범위로 예상했다며 이는 중간값 기준으로 41억 달러였던 시장 전망치를 하회한다고 밝혔다. 회사는 주당순이익을 중간값 기준 1.18달러로 전망했는데, 이는 1.36달러였던 시장 전망치보다 낮다고 그는 덧붙였다.

주가 동향: 수요일 발행 시점 기준 텍사스인스트루먼트의 주가는 3.46% 상승한 200.69달러를 기록했다.