허니웰, 3분기 매출·이익 성장... 인수 고려해 연간 전망 조정

허니웰 인터내셔널(Honeywell International Inc.)(NASDAQ:HON) 주가가 3분기 실적 발표와 2024년 가이던스 업데이트 이후 하락세를 보이고 있다.

매출은 전년 동기 대비 6% 증가(유기적 성장 3%)한 97억2800만 달러를 기록했으나, 시장 전망치 99억100만 달러에는 미치지 못했다.

매출 증가는 방위·우주, 상업용 항공, 빌딩 솔루션 부문의 강한 성장에 기인했다.

조정 주당순이익(EPS)은 2.58달러로 전년 대비 8% 증가했으며, 시장 예상치 2.50달러를 상회했다.

부문별 매출:
- 항공우주 기술: 39억1200만 달러 (전년 대비 12% 증가)
- 산업 자동화: 25억 달러 (전년 대비 5% 감소)
- 빌딩 자동화: 17억5000만 달러 (전년 대비 14% 증가)
- 에너지 및 지속가능성 솔루션: 15억6000만 달러 (전년 대비 1% 증가)

영업이익률은 전년 대비 180bp 하락한 19.1%를 기록했으며, 부문별 이익률은 23.6%로 전년과 동일한 수준을 유지했다.

영업현금흐름은 20억 달러, 잉여현금흐름은 17억2000만 달러를 기록했다. 2024년 9월 30일 기준 허니웰의 현금 및 현금성자산은 약 106억 달러였다.

회사는 인수합병(M&A), 배당금, 자본지출에 31억 달러를 투입했다.

2024년 전망: 회사는 매출 가이던스를 386억~388억 달러로 하향 조정했다(기존 391억~397억 달러). 이는 시장 전망치 392억 달러를 하회하는 수준이다.

허니웰은 조정 EPS 가이던스를 10.15~10.25달러로 좁혔다(기존 10.05~10.25달러). 이는 시장 예상치 10.13달러를 상회한다.

또한 부문별 이익률 전망을 23.4~23.5%(기존 23.3~23.5%)로 수정했으며, 부문별 이익률 감소폭은 10bp에서 0으로 예상된다.

회사는 현재 영업현금흐름을 62억~65억 달러, 잉여현금흐름을 51억~54억 달러로 전망하고 있다.

비말 카푸르(Vimal Kapur) 허니웰 회장 겸 CEO는 "우리의 액셀러레이터 운영 시스템과 실행 문화를 통해 일시적인 매출 역풍에도 불구하고 부문별 이익을 6% 성장시킬 수 있었다"며 "인수 효과를 제외하더라도 건전한 주문률과 백로그의 순차적 증가를 계속 보고 있어, 장기 목표 달성 능력에 대한 자신감을 갖고 있다"고 말했다.

그는 또한 "올해 어드밴스드 머티리얼즈 사업부 분사 계획 발표와 PPE 사업 철수, 4건의 전략적 인수 완료를 통해 허니웰 포트폴리오의 단순화와 최적화에 상당한 진전을 이뤘다"고 덧붙였다.

투자자들은 Themes Transatlantic Defense ETF(NASDAQ:NATO)와 Invesco Aerospace & Defense ETF(NYSE:PPA)를 통해 허니웰 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: HON 주식은 목요일 장 전 거래에서 1.98% 하락한 215.99달러에 거래되고 있다.