캐시 우드의 아크 이노베이션·지노믹 ETF 10주년... S&P 500과 연간 수익률 비교

캐시 우드가 이끄는 아크펀드는 혁신 분야의 미래 성장에 초점을 맞춘 액티브 운용 ETF로 잘 알려진 펀드 매니저 중 하나다.

아크펀드의 두 ETF가 목요일 10주년을 맞는다. 이 펀드들의 출시와 지난 10년간의 성과를 살펴보자.

아크 이노베이션: 우드와 아크펀드는 2014년 10월 31일 아크 이노베이션 ETF(NYSE:ARKK)를 출시했다. 이 펀드는 회사의 펀드 중 가장 유명하고 큰 규모로 성장해 현재 운용자산 규모가 57억 8천만 달러에 달한다.

회사 웹사이트에 따르면 "ARKK는 파괴적 혁신이라는 투자 테마와 관련된 국내외 주식에 주로 투자함으로써 장기적인 자본 성장을 추구하는 액티브 운용 ETF"라고 한다.

회사에 따르면 파괴적 혁신 테마에는 자율주행, 정밀 치료법, 차세대 클라우드, 신경망, 지능형 기기, 디지털 지갑, 디지털 자산, 스마트 계약, 멀티오믹 기술 등이 포함된다.

"아크는 '파괴적 혁신'을 세상의 작동 방식에 도전할 수 있는 기술 기반의 새로운 제품이나 서비스의 도입으로 정의한다."

다음은 ARKK ETF의 현재 상위 10개 보유 종목과 순자산 대비 비중이다:

1. 테슬라(NASDAQ:TSLA): 14.1%
2. 로쿠(NASDAQ:ROKU): 10.8%
3. 코인베이스 글로벌(NASDAQ:COIN): 8.1%
4. 로블록스(NYSE:RBLX): 6.2%
5. 팔란티어 테크놀로지스(NYSE:PLTR): 5.1%
6. 로빈후드 마켓(NASDAQ:HOOD): 5.0%
7. 블록(NYSE:SQ): 4.9%
8. 크리스퍼 테라퓨틱스(NASDAQ:CRSP): 4.5%
9. 쇼피파이(NYSE:SHOP): 3.9%
10. 유아이패스(NYSE:PATH): 2.9%

펀드 설정 이후 ETF는 161.4% 상승했다. 이 수익률은 S&P 500을 추종하는 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(NYSE:SPY)의 현재 10년 수익률에 뒤처진다.

다음은 ARKK와 미국 최초이자 최대 규모 ETF인 SPY의 시간대별 수익률 비교다:



아래 차트는 벤징가 프로에서 제공한 ARKK의 10년 수익률을 보여준다.

비교를 위해 SPY의 10년 차트도 함께 제시한다.

아크 지노믹: 아크 지노믹 혁명 ETF(BATS:ARKG)도 2014년 10월 31일 아크펀드에 의해 출시됐다. 현재 이 펀드의 운용자산 규모는 13억 3천만 달러다.

회사 웹사이트에 따르면 "ARKG는 유전체학 혁명이라는 투자 테마와 관련된 헬스케어, 정보기술, 소재, 에너지, 필수소비재 등 여러 섹터에 걸친 국내외 주식에 주로 투자함으로써 장기적인 자본 성장을 추구하는 액티브 운용 ETF"라고 한다.

회사에 따르면 유전체학 ETF의 테마에는 정밀 치료법, 멀티오믹 기술, 프로그래머블 생물학, 신경망, 차세대 클라우드, 적응형 로봇공학 등이 포함된다.

다음은 ARKG ETF의 현재 상위 10개 보유 종목과 순자산 대비 비중이다:

1. 트위스트 바이오사이언스(NASDAQ:TWST): 8.7%
2. 리커전 파마슈티컬스(NASDAQ:RXRX): 7.0%
3. 크리스퍼 테라퓨틱스: 7.0%
4. 케어닥스(NASDAQ:CDNA): 5.1%
5. 어댑티브 바이오테크놀로지스(NASDAQ:ADPT): 4.7%
6. 베라사이트(NASDAQ:VYCT): 4.6%
7. 아이오니스 파마슈티컬스(NASDAQ:IONS): 4.3%
8. 누릭스 테라퓨틱스(NASDAQ:NRIX): 4.1%
9. 나테라(NASDAQ:NTRA): 3.8%
10. 10x 지노믹스(NASDAQ:TXG): 3.8%

펀드 설정 이후 ETF는 38.9% 상승했다. 이 수익률은 SPDR S&P 500 ETF 트러스트의 현재 10년 수익률에 뒤처진다.

다음은 ARKG와 SPY의 시간대별 수익률 비교다:



다음은 ARKG의 10년 차트다.

왜 중요한가: 위 차트들은 ARKK와 ARKG가 모두 투자자들에게 수년간 강한 성장과 수익률을 보여줬지만, 최근 몇 년간 보다 광범위한 S&P 500 시장 지수에 뒤처졌음을 보여준다.

이 ETF들은 한때 가장 많이 언급되는 펀드들 중 하나였으며, 우드의 과거 뛰어난 성과로 인해 회사의 일일 거래 활동이 종종 주가를 끌어올리기도 했다.

S&P 500 ETF가 분기마다 리밸런싱되는 반면, 이 액티브 운용 펀드들은 거의 매일 거래를 한다. 종종 상승하는 주식의 평균 매입 비용이 시간이 지남에 따라 올라가 잠재적으로 수익을 해칠 수 있다.

아크펀드는 일반적으로 향후 5~10년 동안 강한 성장을 보일 것으로 믿는 기업들에 투자하는데, 이는 펀드의 수익이 때때로 수년 후에야 결실을 맺을 수 있음을 의미한다.

우드는 많은 테마에 일찍 투자했는데, 2014년 최근 주식 분할 전 엔비디아 주식을 약 5달러에 매입한 것이 그 예다. 펀드는 이후 2022년 말과 2023년 초에 포지션을 매각해 지난 2년 가까이의 큰 상승을 놓쳤다.

이 펀드 매니저는 테슬라의 성장 스토리에도 일찍 참여해 2018년 2월 주가 4,000달러 목표를 예측했다. 당시 우드의 가격 예측은 비웃음을 샀지만, 2021년 1월 주식은 분할 조정 기준으로 그 목표에 도달했다.

테슬라 예측이 적중하면서 우드의 펀드 매니저로서의 위상이 높아졌고 아크펀드 ETF에 대한 관심이 증가했다.

최근 몇 년간 아크펀드 ETF에 대한 관심이 식었을 수 있지만, 많은 투자자들은 여전히 그 영향력을 기억하고 있으며 일일 거래 활동을 면밀히 추적하며 우드가 향후 5~10년 동안 보유할 주식을 어떤 것을 선택하는지 주의 깊게 지켜보고 있다.