바클레이즈, 목표주가 하향 조정하며 배스앤바디웍스 주식 하향 평가... 공급·수요 리스크 우려

바클레이즈의 애널리스트 에이드리언 이는 배스앤바디웍스(NYSE: BBWI)의 투자의견을 '중립'에서 '비중축소'로 하향 조정하고 목표주가를 31달러에서 28달러로 낮췄다. 이번 등급 조정 후 주가는 하락했다.
이 애널리스트는 향후 12~15개월 동안 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 공급과 수요 리스크를 지적했다.
2024년 하반기 가이던스가 낮아진 기대치에 맞춰 조정됐지만, 애널리스트는 2025년에도 매출 감소와 마진 축소로 지속적인 압박이 있을 것으로 예상했다.
그의 분석에 따르면 재고 수준이 증가하고 있지만 이는 판매 회복 속도와 일치하지 않아, 프로모션 활동이 소비자 수요 약화를 시사하는 것으로 보인다.
이번 하향 조정은 미국 소비자 환경 악화의 조짐과 함께 에스티 로더(EL), 코티(COTY), 얼타뷰티(ULTA) 등 경쟁사 데이터에서 관찰된 뷰티 부문의 부정적 추세를 고려한 결정이다.
이 애널리스트는 배스앤바디웍스의 주가 실적에 더 큰 영향을 미칠 수 있는 세 가지 주요 요인을.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................