파월 "금리인하 서두를 필요 없다"... 미 증시 하락 전망

제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장이 목요일 "경제가 충분히 강해 금리 인하를 서두를 필요가 없다"고 언급한 후 미국 증시가 금요일 하락 출발할 것으로 예상된다.

주요 3대 지수 선물은 모두 하락세를 보이고 있다. 투자자들은 이번 주 발표된 중요 인플레이션 및 경제 지표를 소화하고 있다.

파월 의장은 "경제가 금리 인하가 필요하다는 신호를 보내지 않고 있다. 현재 우리가 목격하는 경제의 강세로 인해 우리는 신중하게 결정을 내릴 수 있는 여유가 있다"고 말하며 당분간 관망세를 유지했다.

현재로서는 대선 이후 주식시장의 랠리가 둔화되는 모습이다. 투자자들은 일부 차익을 실현하면서 동시에 위험을 헤지하고 있다.

금요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY)는 0.53% 하락한 590.22달러를 기록했고, Invesco QQQ ETF(NASDAQ: QQQ)는 0.80% 하락한 504.63달러를 기록했다.

목요일 미국 증시는 하락 마감했으며, 기술주 중심의 나스닥이 가장 큰 폭으로 하락했다.

원유 가격은 70달러 선 아래에서 머물렀으며, 금요일에는 중국의 경기 둔화로 인한 수요 감소 우려로 더욱 하락했다.

국채 수익률은 파월 의장의 경제 및 향후 금리 인하에 대한 발언을 소화하면서 다시 상승했다.

경제 지표 측면에서, 11월 9일 마감된 주간 미국 신규 실업수당 청구건수는 전주 대비 4,000건 감소한 217,000건을 기록했다. 이는 시장 예상치인 223,000건을 하회하는 수준이다.

10월 미국 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.2% 상승했다. 이는 9월의 수정치인 0.1% 상승에서 소폭 상승한 것으로, 시장 예상과 일치하는 수준이다.

S&P 500 대부분의 섹터가 하락 마감했으며, 특히 임의소비재, 산업재, 헬스케어 주식들이 목요일 가장 큰 폭의 하락을 기록했다.

그러나 정보기술과 에너지 주식들은 전체 시장 흐름과는 반대로 상승 마감했다.

ING의 프란체스코 페솔레 애널리스트는 파월 의장의 비교적 매파적인 태도로 인해 투자자들이 시장에 대해 신중한 입장을 취하고 있다고 지적했다.

페솔레는 이로 인해 달러화가 조정을 받을 수 있다고 언급하며, "달러 롱 포지션이 한계에 도달했다"고 분석했다. 그는 당분간 투자자들이 주의를 기울여야 한다고 덧붙였다.

"파월 의장은 경제의 강세와 이를 통해 중앙은행이 향후 정책 결정에 '신중하게' 접근할 수 있다는 점을 더 강조한 것으로 보인다."

CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 다음 달 추가 금리 인하에 대한 기대감이 하락해 그 확률이 72.2%에서 62.1%로 낮아졌다.

투자자들은 또한 오늘 발표될 소매 판매 데이터에 주목할 것으로 보인다.

한편, 카슨 그룹의 글로벌 매크로 전략가인 소누 바르게스는 인플레이션 반등에 대한 우려를 일축하며, "디스인플레이션 추세"가 "가격 상승을 제한할 것"이라고 밝혔다.

주식 시장에 대해 바르게스는 낙관적인 전망을 유지했다.

"전반적으로 경제의 강점이 약점을 명확히 압도하고 있으며, 기회가 위협보다 실현될 가능성이 더 높다. 이러한 균형은 주식, 특히 미국 주식에 대한 지속적인 강세를 뒷받침한다. 그래서 우리는 주식에 대한 비중 확대를 유지하고 있다."

금요일 주요 경제 지표 발표 일정은 다음과 같다:

• 수입물가지수: 오전 8시 30분(동부시간) 발표 예정
• 소매판매 데이터: 오전 8시 30분(동부시간) 발표 예정

• 테슬라(NASDAQ: TSLA): 도널드 트럼프 대통령 당선인이 7,500달러 세금 공제를 종료할 가능성이 있다는 보도가 나오면서 주목받고 있다. 테슬라 주가는 목요일 5.8% 하락했다.
• TSMC(NYSE: TSM): 미국 정부가 CHIPS법에 따라 반도체 업체에 66억 달러의 보조금을 최종 승인하면서 장 전 거래에서 주가가 0.4% 상승했다.
• 도미노피자(NYSE: DPZ): 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 소규모 지분을 취득하면서 장 전 거래에서 주가가 7% 이상 급등했다.
• 화이자(NYSE: PFE), 모더나(NASDAQ: MRNA), 노바백스(NASDAQ: NVAX): 트럼프가 로버트 F. 케네디 주니어를 보건복지부 장관으로 임명하면서 주가가 하락했다.
• 팔란티어 테크놀로지스(NYSE: PLTR): 11월 26일 뉴욕증권거래소에서 나스닥으로 이전 상장한다고 발표했다.
• 알리바바 그룹(NYSE: BABA), 스펙트럼 브랜즈 홀딩스(NYSE: SPB), RLX 테크놀로지(NYSE: RLX): 오늘 실적 발표 예정이다.

뉴욕 세션 초반 원유 선물은 1.11% 하락해 배럴당 67.94달러 선에서 거래되고 있다.

10년 만기 국채 수익률은 소폭 상승해 4.43% 수준을 기록했다.

금요일 대부분의 주요 아시아 시장은 혼조세를 보였으나, 유럽 시장은 초반 거래에서 소폭 상승세를 나타냈다.