트럼프 승리로 140조원 시가총액 증가한 팔란티어...국방비 증가 기대감에 주가 급등

팔란티어 테크놀로지스(NYSE:PLTR)가 시가총액이 급증하며 도널드 트럼프의 2024년 대선 승리 이후 30조원 이상의 시장가치를 더했다.

투자자들은 연방정부의 국가안보, 이민, 우주탐사 관련 지출 증가를 예상하고 있다. 지난 1년간 팔란티어 주가는 3배 가까이 상승해 주당 61달러에 도달했으며, 시가총액은 약 140조원으로 주요 방위산업체인 록히드마틴(NYSE:LMT)을 넘어섰다.

이러한 성장은 팔란티어가 정부기관과 깊은 유대 관계를 맺고 있고, 첨단 데이터 분석 도구를 제공하는 회사로 알려진 데 따른 것이다.

파이낸셜타임스(FT)에 따르면 팔란티어의 기술은 군사작전 지원부터 팬데믹 백신 배포 효율화까지 다양한 분야에서 그 가치를 입증했다.

AI 기반 정보시스템 수요가 높아짐에 따라 트럼프 대통령 재임 시 팔란티어는 국방 및 우주 예산 증액의 수혜를 볼 것으로 전망된다.

올해 초 팔란티어는 주요 AI 전장정보 이니셔티브인 프로젝트 메이븐을 강화하기 위해 6,240억원 규모의 펜타곤 계약을 체결했다.

이는 트럼프 행정부 하에서 더 큰 규모의 국방 예산 배정이 있을 것이라는 예상과 일치한다. 팔란티어가 NASA 및 민간 기업들과 함께 스타랩 상업용 우주정거장 프로젝트에 참여하는 것은 우주 탐사 분야에서 회사의 영향력이 커지고 있음을 보여준다.

FT 보도에 따르면 팔란티어 주식은 소프트웨어 업계에서 가장 높은 멀티플 중 하나로 거래되고 있으며, 이는 AI 발전과 상업 부문 확장에 대한 낙관론을 반영한다.

AI 플랫폼 출시로 민간 부문 매출이 늘어 전체 매출의 35%를 차지하게 됐다. CVS 헬스, BP 등 대기업과의 주목할 만한 계약들이 이러한 성장을 견인했고, 팔란티어는 2023년 처음으로 흑자를 달성해 3분기에 1,872억원의 순이익을 기록했다. 팔란티어 주가는 연초 대비 280% 상승했다.

성공에도 불구하고 증권가에서는 팔란티어의 높은 밸류에이션에 대해 우려를 표하고 있다. 르네상스 테크놀로지스와 ARK 인베스트먼트 매니지먼트를 포함한 주요 헤지펀드들은 3분기에 팔란티어 지분을 축소했으며, 300만주 이상을 매각하면서도 여전히 상당한 지분을 보유하고 있다.

328.85의 P/E 비율 등 팔란티어의 높은 밸류에이션 지표는 AI 주도 성장세가 지속 가능할지에 대해 의문을 제기하는 투자자들 사이에서 회의적인 시각을 불러일으키고 있다.

개인투자자들이 주식의 약 50%를 보유하고 있어 시장 심리 변화에 따라 주가 변동성이 상하방으로 더욱 증폭될 수 있다고 증권가는 지적한다.

알렉산더 카프 CEO의 최근 1조 5,600억원 규모 내부자 매도는 회사의 강력한 공개 서사와 견조한 3분기 실적에도 불구하고 내부 신뢰도에 대한 우려를 낳고 있다.

CNBC의 짐 크레이머는 팔란티어를 2024년 고성장 유망주 10선 중 하나로 꼽으며 투기적이지만 유망한 투자처라고 평가했다.

크레이머는 팔란티어의 괄목할 만한 시장 실적을 인정하면서도 높은 밸류에이션을 지적하며 즉각적인 매수는 권하지 않았다.

그는 안정적인 투자와 함께 팔란티어와 같은 투기적 종목을 포트폴리오에 포함시켜 장기 수익률을 높일 수 있다고 강조했다.

크레이머는 인덱스 펀드로 위험을 상쇄하면서 투기적 종목들을 관망하며 미래 성장 기회를 노리는 전략을 제시했다.

팔란티어, 투자 매력 있나

주식 매수를 결정할 때 투자자들이 고려해야 할 주요 기본 요소들이 있다. 그 중 하나가 매출 성장이다. 주식 매수는 본질적으로 해당 기업이 계속 성장하고 미래에 수익을 창출할 것이라는 베팅이다.

팔란티어 테크놀로지스는 지난 5년간 연평균 115.77%의 매출 성장률을 기록했다.

주식 매수 결정 시 밸류에이션에도 주목해야 한다. 팔란티어 테크놀로지스의 선행 P/E 비율은 136.99다. 이는 투자자들이 미래 예상 수익 1달러당 136.99달러를 지불하고 있다는 의미다. 팔란티어 테크놀로지스 경쟁사들의 평균 선행 P/E 비율은 51.62다.

이 외에도 기업의 수익성, 대차대조표, 벤치마크 지수 대비 성과, 경쟁사 대비 밸류에이션 등 중요한 지표들을 살펴봐야 한다.

주가 동향: PLTR 주가는 수요일 마지막 체크 시점 기준 3.08% 하락한 61.04달러를 기록했다.