넷플릭스 1분기 실적 발표... 연간 반복 매출 둔화·연방정부 수요 약세에 주가 하락

주요 내용

뉴타닉스(Nutanix, Inc.)(NASDAQ:NTNX) 주가가 수요일 하락세를 보이고 있다. 회사의 연간 반복 매출(ARR)은 18% 증가했으며, 매출은 16% 상승했다.

니덤의 마이크 치코스 애널리스트는 뉴타닉스에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 80달러에서 90달러로 상향 조정했다. 또한 2025 회계연도 주당순이익(EPS) 전망치를 1.36달러에서 1.42달러로 상향 조정했다.

치코스 애널리스트는 뉴타닉스의 새로운 판매 전략 파트너십과 인수합병(M&A)으로 인한 시장 점유율 확대가 2025 회계연도 1분기 실적 호조에 기여했다고 강조했다.

2025 회계연도 2분기 매출 가이던스가 예상치를 상회했음에도 불구하고 경영진이 전체 전망을 유지한 것에 대해 애널리스트는 보수적인 접근이라고 평가했다.

치코스는 또한 뉴타닉스가 기대치를 설정하는 데 있어 강력한 실적을 보여왔다고 언급했다. 영업이익률 확대로 인해 판매 및 마케팅, R&D 투자를 지속할 수 있는 유연성이 생겼다고 덧붙였다.

시장 영향

노스랜드 캐피탈 마켓의 네할 초크시 애널리스트는 뉴타닉스에 대한 시장 수준 평가를 유지하면서 목표주가를 74달러에서 77달러로 상향 조정했다.

애널리스트는 뉴타닉스가 이번 분기에 630개의 신규 고객을 확보했다고 밝혔는데, 이는 전년 대비 66% 증가한 수치다. 이는 3년간의 침체기 이후 고객 확보가 다시 가속화되고 있음을 시사한다.

이러한 성장은 중소기업(SMB) 시장에 대한 집중과 브로드컴(Broadcom Inc.)(NASDAQ:AVGO)의 VMW(NYSE:VMW) 인수 영향으로 인한 것으로 분석된다.

강력한 매출, 영업이익, 잉여현금흐름(FCF) 결과에도 불구하고, 애널리스트는 연간 반복 매출(ARR) 성장률이 전년 대비 18%로 둔화된 것을 지적했다. 이는 전 분기 22%에서 하락한 수치다.

58백만 달러의 약한 증분 ARR(전년 대비 43% 감소)은 주로 정부 지출 결의안 지연과 연관된 연방정부 부문의 저조한 실적에 기인한 것으로 보인다.

또한 애널리스트는 대규모 거래의 지연이 실망스러운 증분 ARR 하락에 기여하고 있다고 제안했다. 이는 순유지율(NRR)이 2023 회계연도의 123%에서 2025 회계연도 1분기 110%로 악화된 것에서 반영되고 있다.

주가 동향

수요일 마지막 확인 시점 기준 NTNX 주가는 7.17% 하락한 67.18달러에 거래되고 있다.