제스케일러 주가, 실적 호조에도 하락... 이유는?

클라우드 네이티브 사이버보안 기업 제스케일러(NASDAQ:ZS)의 주가가 1분기 실적 발표 이후 화요일 하락세를 보이고 있다. 주요 내용을 살펴보자.

• 매출: 6억2800만 달러 (시장 예상 6억619만 달러)
• 주당순이익(EPS): 0.77달러 (시장 예상 0.63달러)

매출은 전년 동기 대비 26% 증가했으며, 이연 수익은 27% 증가한 17억8370만 달러를 기록했다. 계산된 청구액은 13% 증가한 5억1670만 달러를 기록했다.

제스케일러의 1분기 잉여현금흐름은 2억9190만 달러로, 전년 동기의 2억2470만 달러에서 증가했다. 분기 말 기준 현금, 현금성 자산, 단기 투자 잔액은 약 27억1000만 달러였다.

제이 차우드리 제스케일러 회장 겸 CEO는 "제로 트러스트와 AI의 결합이 흥미로운 새로운 기회를 창출하고 있으며, 우리는 대규모로 확장 가능한 플랫폼을 통해 이를 잘 활용할 수 있는 위치에 있다"고 밝혔다.

제스케일러는 2분기 매출을 6억3300만~6억3500만 달러로 전망했다(시장 예상 6억3384만 달러). 2분기 조정 주당순이익은 0.68~0.69달러로 예상된다(시장 예상 0.69달러).

2025 회계연도 전체 매출은 약 26억2300만~26억4300만 달러로 전망된다(시장 예상 26억1400만 달러). 회사는 연간 조정 주당순이익을 2.94~2.99달러로 예상하고 있다(시장 예상 2.90달러).

실적 발표 이후 여러 애널리스트들이 목표주가를 조정했다.

• 카나코드 제뉴이티의 킹슬리 크레인 애널리스트: 매수 유지, 목표가 220달러에서 230달러로 상향
• 도이치방크의 패트릭 콜빌 애널리스트: 매수 유지, 목표가 200달러에서 225달러로 상향
• 모건스탠리의 함자 포더왈라 애널리스트: 중립 유지, 목표가 215달러에서 205달러로 하향
• 로젠블랫의 캐서린 트레브닉 애널리스트: 중립 유지, 목표가 190달러 유지
• 파이퍼 샌들러의 롭 오웬스 애널리스트: 비중확대 유지, 목표가 215달러에서 235달러로 상향

벤징가 프로에 따르면, 화요일 기준 제스케일러 주가는 6.29% 하락한 195.40달러에 거래되고 있다.