트럼프 당선 효과에 힘입은 3대 에너지주 `주목`

트럼프 대통령 당선인이 바이든 행정부가 도입한 규제를 철폐하는 등 새로운 에너지 중심 정책을 도입할 예정이다. 11월 5일 트럼프의 승리 후 석유 시추 및 탐사 기업들을 포함한 에너지 주식들이 주식시장에서 랠리를 보였다.

트럼프의 계획에는 인플레이션 감축법(IRA) 등 기후 중심 정책 철회, 액화천연가스(LNG) 수출 제한 해제, 연방 토지에서의 탐사 강화, 해상 생산 증대 등이 포함된다. 이 새로운 정책 패키지는 트럼프의 '드릴 베이비 드릴' 캠페인의 일환으로, 비재생 에너지의 국내 생산과 수출을 강조할 전망이다.

트럼프의 화석연료 의제는 선거 공약과 일치하며, 수년간 보수적 성과를 보인 에너지 섹터에 활력을 불어넣을 수 있다. 최근 몇 년간 투자자들은 에너지 섹터에 냉담했고 대신 고수익 기술주에 더 집중했다.

규제 압박, 지정학적 긴장, 경제 변동성, 일련의 에너지 가격 압박으로 에너지 및 석유 주식이 하락했다. 그러나 이러한 저조한 실적에도 불구하고 S&P 500 에너지 섹터는 연초 대비 12.74% 상승한 반면, S&P 글로벌 클린 에너지 지수는 연초 이후 -21.28% 하락했다.

포트폴리오 다각화를 원하는 투자자들에게 내년은 많은 새로운 기회를 제공할 것으로 보인다. 트럼프 정부 하에서 에너지, 석유, 가스 섹터가 부활함에 따라 일부 유명 기업들이 향후 4년간 그의 정책으로 혜택을 받을 수 있다.

엔터프라이즈 프로덕츠 파트너스(NYSE:EDP)는 천연가스 액체, 원유, 석유화학 제품, 천연가스 등 4개의 주요 사업 부문을 운영하고 있다. 이 회사는 북미에 약 29개의 천연가스 처리 공장을 보유하고 있으며, 오클라호마, 뉴멕시코, 텍사스 전역에 걸쳐 여러 주요 원유 파이프라인 시스템을 운영하고 있다.

엔터프라이즈는 통합 미드스트림 에너지 기업으로서 주요 탐사 기업들에게 운송, 저장, 유통 서비스를 제공한다. 중개자 역할을 함으로써 엔터프라이즈는 최근 몇 년간 겪은 변동성 큰 에너지 가격 변동으로부터 크게 보호받았다.

수치로 보면, 엔터프라이즈는 9월 30일 마감된 3분기에 작지만 인상적인 실적을 달성했다. 전체적으로 회사는 137억 달러의 매출을 기록해 전년 대비 약 14.81% 증가했다. 순이익은 8% 증가한 14억 달러, 즉 완전 조정 기준 주당 0.64달러로, 2023년 3분기의 13억 달러에 비해 상승했다.

미국 선거 이후 EPD 주가는 15% 이상 상승해 지속적인 강세를 더했다. 연초 이후 주가는 26% 이상 상승했다. 엔터프라이즈는 상대적 강세를 보이고 있으며 장기적 발전이 회사에 유리하게 작용할 수 있다.

글로벌 파트너스(NYSE:GLP)는 미국 전역의 도매, 상업 및 소매 고객에게 운송 및 유통 솔루션을 제공하는 에너지 중심 사업 포트폴리오를 보유하고 있다.

수직 통합된 유통 네트워크를 통해 글로벌 파트너스는 북동부 전역의 수백만 고객을 위한 에너지 및 화석 연료 공급망 의존성을 창출한다. 총 약 1,700개의 소매점을 보유하고 있으며 매일 100만 대 이상의 자동차 연료 탱크를 채우고 있다.

3분기 실적은 대부분의 측면에서 양호했으며, 9월 30일 마감된 기간 동안 매출은 4.77% 증가한 44억 달러를 기록했다. 또한 회사는 분기 동안 순 현금 흐름이 전년 대비 315.87% 개선된 3억 5백만 달러를 보고했다.

올해 회사는 가솔린 유통 및 주유소 운영을 포함한 주요 사업 부문에서 증가하는 수요를 충족시키기 위해 전략을 조정했다. 지난 11개월 동안 회사는 29개의 새로운 터미널을 통합했으며, 도매 및 상업 부문의 더 유리한 조건을 활용했다.

더불어 11월 초, 회사는 로드아일랜드 이스트 프로비던스에 있는 엑손모빌 터미널 인수를 발표했다. 이번 거래로 기존 터미널 네트워크가 확장되어 959,730 배럴 이상의 저장 용량과 심해 부두가 추가될 예정이다.

주가는 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며 올해 32% 이상 상승했다. GLP는 6월 정점 대비 9.37% 상승했고, 선거 이후 실적은 17% 이상 가치를 더했다.

1888년부터 거래된 텍사스 퍼시픽 랜드(NYSE:TPL)는 미국에서 가장 오래된 토지 및 자원 관리 회사 중 하나로, 19개 카운티에 걸쳐 운영되고 있다.

수익원은 석유 및 가스 로열티, 상업 임대, 자재 및 토지 판매, 지역권 등 여러 부문으로 나뉜다. 이 외에도 텍사스 퍼시픽은 물 공급, 인프라 개발, 물 추적, 유정 추적, 데이터 분석 등 주요 수자원 및 운영 서비스를 제공한다.

'텍사스의 모든 것은 더 크고 더 좋다'는 말처럼 TLP의 가능성은 무한해 보인다. 3분기 실적 발표에서 회사는 4,106 순 로열티 에이커 이상의 광물 권익 취득, 약 4,120 지표 에이커 및 기타 지표 관련 에이커 취득 등 주요 성과를 발표했다.

현재 로열티 생산량은 일일 28,300 배럴의 석유다. 회사는 현재 6.9 순 유정 허가, 11.8 순 시추 및 미완성 유정, 79.2 순 생산 유정의 로열티 면적을 보유하고 있다.

수치상으로 매출은 전년 대비 9.87% 증가한 1억 7,356만 달러를 기록했다. 연결 순이익은 1억 660만 달러로 희석주당 4.63달러였다. 재무제표의 다른 부분에서는 9월에 지급된 주당 10.00달러의 특별 현금 배당금과 주당 1.17달러의 분기 배당금을 발표했다.

아마도 TPL 매수의 가장 매력적인 부분은 올해 주가 상승폭일 것이다. 연초 이후 TPL은 206% 이상 상승했으며, 4분기 초부터 11월 28일까지 이미 79% 이상 상승했다.

주가 성과를 넘어 TPL은 충분한 성장 모멘텀을 보유하고 있다. 배당금 중심 투자자들에게 이는 결과를 가져다주는 옵션이 될 수 있으며, 향후 몇 년간 더 석유 중심의 정책으로부터 혜택을 받을 수 있다.

에너지 섹터는 트럼프 취임 후 새로운 전기를 맞을 수 있다. 규제 지원 확대와 탐사 기회 증가로 에너지 섹터에 필요한 부활의 계기가 될 수 있다. 이러한 활동 증가의 혜택을 받고자 하는 투자자들은 상승 잠재력이 있지만 변동성 있는 가격 변화로부터 보호받는 에너지 및 석유 기업을 찾아야 한다. 향후 4년은 이 섹터에 큰 변화를 가져올 수 있으며, 투자자들이 기술주에서 에너지주로 전환하여 더 수익성 있고 안정적인 수입원을 찾을 수 있을 것이다.