찰지포인트, 3분기 실적 개선... 증권가 `2025년 성장 복귀` 전망

찰지포인트홀딩스(NYSE:CHPT) 주가가 3분기 매출 호조에 힘입어 목요일 마감 직전 6.15% 상승했다.

주요 애널리스트들의 실적 보고서 평가는 다음과 같다.

• RBC캐피털마켓의 크리스토퍼 덴드리노스 애널리스트는 섹터퍼폼 등급을 유지하면서 목표가를 2.50달러에서 2.00달러로 하향 조정했다.
• 벤치마크의 미키 레그 애널리스트는 매수 등급과 3달러 목표가를 유지했다.
• 스티펠의 스티븐 젠가로 애널리스트는 홀드 등급을 재확인했다.
• 니덤의 크리스 피어스 애널리스트는 홀드 등급을 유지했다.
• JP모건의 빌 피터슨 애널리스트는 언더웨이트 등급을 유지했다.

RBC캐피털마켓: 덴드리노스 애널리스트는 보고서에서 찰지포인트의 3분기 매출이 약 1억 달러로 시장 예상치 9,100만 달러를 상회했다고 밝혔다. 판매 및 마케팅 이니셔티브와 구독 매출이 실적 호조를 견인했다. 거래 수수료도 기타 매출에 긍정적인 영향을 미쳤다. 그러나 충전 네트워크 마진 압박으로 총이익률은 예상을 밑돌았다.

마진은 "미국에서 아시아로 원자재를 이동시키는 추가 운송 비용으로 인해 압박을 받았지만, 이는 일회성 비용이 될 것"이라고 덴드리노스는 설명했다. 회사는 4분기 매출 가이던스를 9,500만 달러에서 1억 500만 달러 사이로 제시했는데, 이는 시장 예상을 하회하며 중간값 기준 전년 동기 대비 14% 감소한 수치라고 그는 덧붙였다.

벤치마크: 레그 애널리스트는 찰지포인트의 회계연도 3분기 매출이 전년 동기 대비 10% 감소했지만 예상을 상회했다고 밝혔다. "회사는 2025년까지 조정 EBITDA 흑자 달성 목표를 굳건히 유지하고 있다."

"전반적으로 실적은 견실했고 경영진은 통제 가능한 사업 부문에서 잘 실행하고 있지만, 수요는 여전히 정체 상태"라고 애널리스트는 평가했다. 찰지포인트는 신제품 출시와 회사 규모 조정 계획을 실행했으며, 2025년에는 성장세로 돌아설 수 있어 "매력적인 매수 기회"를 제공한다고 그는 덧붙였다.

스티펠: 젠가로 애널리스트는 찰지포인트가 이전에 발표한 사업 재편과 글로벌 인력 15% 감축 계획이 "이익을 가져오는 것으로 보인다"고 말했다. 3분기 실적에는 "구조조정의 부분적인 영향"이 반영되었으며, 비용 절감의 전체 효과는 4분기에 더 뚜렷하게 나타날 것으로 예상된다고 그는 설명했다.

경영진은 4분기 비GAAP 총이익률이 소폭 개선되거나 유지될 것으로 전망하고 있다고 애널리스트는 전했다. 마진 개선의 대부분은 2025년에 실현될 가능성이 높은데, 이는 회사가 "기존 재고를 소진하고 아시아 생산의 이점을 누리기 시작할 때"라고 그는 덧붙였다.

니덤: 피어스 애널리스트는 찰지포인트가 판매 및 마케팅 운영을 재편하는 데 집중하면서 낮아진 기대치 대비 매출이 개선되었다고 밝혔다. 경영진의 4분기 매출 가이던스는 컨센서스와 일치했는데, 이는 "최근 찰지포인트의 실적 발표 역사에 비춰볼 때 긍정적인 변화"라고 그는 평가했다.

올해 초부터 전기차 보급이 충전 장비 성장을 앞서고 있어 "설치 기반에 대한 활용도 상승 효과를 주고 있다"고 애널리스트는 설명했다. 충전 장비 수요의 저점은 지났을 수 있지만, 회사의 성장에 대한 우려는 여전히 남아있다고 그는 덧붙였다.

JP모건: 피터슨 애널리스트는 찰지포인트가 예상을 상회하는 매출을 기록했으며, 이는 예상보다 나은 장비 및 기타 매출에 기인한다고 밝혔다. "유럽보다 미국에서 더 큰 회복력을 보였다"고 그는 덧붙였다. 구조조정으로 인한 회사의 현금 소진도 크게 개선되었다.

마진은 전분기 대비 변동이 없었으며 "아시아 생산이 본격화되는 2025년 중반까지는 의미 있는 반등이 어려울 것"이라고 애널리스트는 전망했다. 회사는 내년부터 매출 성장을 시작할 수 있지만, "트럼프 2.0 정부 하에서 정책 지원이 축소될 경우 고객 구매 패턴이 언제 반등할지는 여전히 불확실하다"고 그는 덧붙였다.

주가 동향: 목요일 발표 시점 찰지포인트홀딩스 주가는 8.98% 상승한 1.34달러를 기록했다.