소파이, 핀테크계의 아메리칸 익스프레스로 자리매김할까... 급성장세에 월가 관심

미국 핀테크 시장이 아직 초기 단계에 있지만, 소파이 테크놀로지스(나스닥: SOFI)가 2024년 하반기 급성장세를 보이며 경쟁사들을 앞서가고 있다. 이 개인금융 기업이 과연 업계의 미래를 주도할 수 있을까?

2028년까지 미국 핀테크 부문의 매출이 705억 달러에 이를 것이라는 전망이 나오는 가운데, 비자와 마스터카드 같은 전통 기업들이 여전히 주도하고 있는 금융 산업에 변화의 바람이 불 가능성이 크다.

스트라이프와 레볼루트 같은 신생 기업들이 이름을 알리고 있는 와중에, 소파이의 최근 몇 달간의 급성장세에 대해 JP모건의 애널리스트 레지널드 L. 스미스는 이 회사가 핀테크 분야의 아메리칸 익스프레스가 될 수 있다고 주장했다.

소파이 테크놀로지스의 주가는 2024년 10월부터 11월 사이에 115% 상승했으며, 다수의 전략적 파트너십과 강력한 혁신 파이프라인을 바탕으로 핀테크 붐을 타고 더 높이 성장할 수 있는 위치에 있다.

소파이의 2024년 성공은 지속적으로 예상을 뛰어넘는 실적에 기인하며, 이는 기관투자자들의 공매도 포지션을 크게 줄이는 결과로 이어졌다.

3분기 실적 보고에서 소파이 테크놀로지스는 연간 매출 전망치를 상향 조정했으며, 총 순이익이 전년 동기 5억3720만 달러에서 30% 증가한 6억9710만 달러를 기록했다고 발표했다.

특히 주목할 만한 점은 소파이가 전년도의 2억6670만 달러 적자에서 벗어나 6070만 달러의 순이익을 기록했다는 것이다. 조정 순매출 또한 6억8940만 달러로, 연간 30%의 성장률을 보였다.

앤서니 노토 CEO는 이러한 결과를 제품 혁신, 브랜드 구축, 일관된 성장에 귀속시켰으며, 이에 소파이는 2024년 연간 전망치를 기존의 24억3000만 달러에서 24억7000만 달러로 상향 조정했다.

소파이 테크놀로지스의 지속적인 실적 초과는 지난 3개월간 공매도 포지션을 최대 8.38% 감소시켰으며, 현재 1억4872만 주가 공매도되고 있다.

이는 거래 가능한 모든 일반 주식의 14.43%를 차지하며, 월가가 이 개인금융 기업의 장기적 잠재력을 믿기 시작했다는 것을 시사한다.

소파이의 운영 성장 측면에서 3분기는 큰 성공을 거뒀다. 이 플랫폼은 3개월 동안 75만6000명의 신규 회원과 110만 개의 신규 상품을 추가했으며, 더 많은 제품과 서비스 출시를 준비 중인 것으로 보인다.

최근 실적 보고서에 따르면 회사가 지속 가능한 수익성을 확보했다는 점에서, 소파이가 곧 그 상당한 잠재력을 실현하기 시작할 수 있을 것으로 보인다.

소파이는 또한 핀테크 산업이 성숙해감에 따라 주요 성장 기회를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다.

미국의 모바일 결제 시장은 2030년까지 6079억 달러를 초과할 것으로 전망되며, 소파이의 모바일 중심 운영 모델은 이러한 성장을 활용할 뿐만 아니라 강력한 오픈 뱅킹 인사이트를 제공하여 장기적인 고객 참여를 촉진할 수 있을 것으로 보인다.

소파이는 또한 상업 고객을 지원하는 데 큰 진전을 보이고 있으며, 2024년 10월에는 자회사 갈릴레오의 클라우드 기반 사이버뱅크 코어를 도입하여 상업용 결제 서비스를 강화했다.

사이버뱅크 코어는 직불카드, 선불카드, ACH, 송금 거래 및 관련 뱅킹 서비스를 지원하며, 이를 통해 소파이는 더 많은 기관 고객을 유치할 수 있는 잠재력을 갖게 되었다.

10월에는 또한 노바 크레딧이 소파이와의 다년간의 파트너십을 확대했는데, 이는 소파이가 관계를 구축하고 유지하는 데 성공하고 있음을 보여준다. 이 계약은 소파이가 회원들의 경험을 향상시키고 소비자 허가 은행 데이터와 현금 흐름 분석에 접근할 수 있게 하여 고객들에게 더욱 맞춤화된 서비스를 제공할 수 있게 한다.

소파이는 2024년 하반기에 크게 성장했지만, 여전히 2021년 최고치보다 35% 이상 낮은 수준이다. 도널드 트럼프 대통령 당선인의 취임이 2025년 핀테크 기업의 성장을 다시 견인할 수 있을까?

프리덤24의 투자 연구 책임자인 막심 만투로프는 "역사적으로 선거는 단기적인 시장 변동성을 야기했지만, 장기적인 추세는 일반적으로 집권당과 관계없이 성장을 선호한다"고 말했다. "2016년 선거에서는 도널드 트럼프의 승리 이후 친성장 정책과 규제 완화에 대한 기대감으로 에너지, 금융, 산업, 원자재, 소형주 등의 섹터가 큰 상승을 기록했다."

만투로프는 트럼프의 복귀에 대한 낙관론이 그의 친성장 정책과 규제 완화 전략에 대한 기대감으로 핀테크 주식의 상승을 이끌 수 있다고 제안했다.

그러나 만투로프는 "현재의 경제 상황은 2016년과 크게 다르기 때문에 투자 접근 방식을 재평가할 필요가 있다"고 경고했다.

핀테크 시장의 미래는 밝아 보이며, 소파이는 전통적인 금융 거인 아메리칸 익스프레스와 같은 업계 선두 주자가 될 수 있는 좋은 기회를 가지고 있다. 그러나 이 산업은 매우 경쟁이 치열하며 현재 시장에는 계속해서 새로운 도전자들이 등장하고 있다.

소파이 주식에 투자할 때는 신중한 낙관론을 가져야 한다. 트럼프 대통령 시대는 성장에 초점을 맞출 것이지만, 경제 환경은 이전 임기 때보다 더 제약적일 수 있다. 그러나 소파이와 같은 혁신 중심의 핀테크 기업에게는 시간이 지남에 따라 더 많은 성장 여지가 있을 것이다.

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