유비소프트 M&A 논의 중... 치과용품 업체 매각 검토, 유명 드라이브스루 파산

신규 M&A 소식

치과용품 제조업체 패터슨 컴퍼니스(나스닥: PDCO)가 주주 가치 제고를 위해 매각이나 합병 등 전략적 대안을 모색 중이라고 목요일 밝혔다. 이 같은 거래 검토는 2분기 실적 발표와 함께 공개됐다.

진행 중인 M&A 업데이트

이지호텔이 매각을 앞두고 있다. 억만장자가 후원하는 런던 앤 리저널 프로퍼티스와 트리스탄 캐피털 파트너스가 운용하는 펀드가 입찰에 참여 중이다. 블룸버그에 따르면 경매 과정이 막바지 단계에 접어들었다.

유비소프트 엔터테인먼트(OTC: UBSFF)가 텐센트 홀딩스(OTC: TCEHY)와 잠재적 인수에 대해 협상 중이다. 로이터통신에 따르면 이 거래로 유비소프트 창업자인 기요모 가문이 상장폐지 후에도 경영권을 유지할 수 있을 것으로 보인다. 이는 유비소프트의 어려운 한 해 이후 나온 소식이다. 올해 유비소프트는 직원 감원, 실망스러운 매출, 여러 스튜디오 폐쇄 등을 겪었다. 벤징가 프로에 따르면 인수 협상 소식 이후 유비소프트 주가는 14% 급등했다.

라이트스피드 커머스(NYSE: LSPD)가 구조조정에 나선다. 구조조정 비용 대부분은 2025 회계연도 3분기에 반영될 예정이다. 라이트스피드 창업자 겸 CEO인 댁스 다실바는 "사업의 복잡성을 줄이는 데 초점을 맞추고 있다"고 말했다. 한 애널리스트는 페이먼츠다이브와의 인터뷰에서 이번 구조조정의 목적이 회사 매각을 위한 것이라고 밝혔다. 블룸버그에 따르면 JP모건과 RBC가 자문을 맡고 있다.

완료된 M&A

노바백스(나스닥: NVAX)가 체코 보후밀 소재 생산시설을 노보 노디스크(NYSE: NVO)에 2억 달러에 매각하기로 합의했다. 이 거래에는 15만 평방피트 규모의 공장과 기존 인력 이전이 포함된다.

슈나이더 내셔널(NYSE: SNDR)이 코완 시스템스와 그 계열사를 약 3억9000만 달러의 현금(조정 가능)에 인수하기로 합의했다고 밝혔다. 이 거래에는 3100만 달러 규모의 관련 부동산 자산 별도 매입도 포함된다.

런던 상장 폐기물 관리 기업 리뉴이가 맥쿼리 자산운용의 7억90만 파운드(8억8880만 달러) 규모 예비 인수 제안에 합의했다. 리뉴이는 부채 감축과 네덜란드, 벨기에, 프랑스, 포르투갈의 핵심 재활용 사업에 집중하기 위해 특정 자산(예: 영국 지방자치단체 사업부) 매각을 검토해왔다.

파산 소식

1971년 투손에서 설립된 유명 드라이브스루 레스토랑 체인 이지스가 챕터11 파산보호를 신청하고 5개 지점(투손 4개, 피닉스 1개)을 폐쇄했다. 어려움에도 불구하고 이지스는 투손과 피닉스에서 20개 이상의 지점을 계속 운영하고 있다. 현지 언론에 따르면 이지스는 시스코에 120만 달러 이상, 다른 공급업체들에도 수십만 달러의 빚을 지고 있으며, 총 부채는 1000만~5000만 달러 사이인 것으로 알려졌다. 크리스 웨스트콧 CEO는 구조조정의 이유로 여러 압박 요인을 언급했지만, 현지 주민들은 2018년부터 이지스를 소유한 39노스캐피털을 비난했다.

운송회사 칼 프레이트가 파산보호를 신청했다. 회사 측은 수직 계열화 노력의 수익성 악화와 코로나19 대유행 당시 추가 차량 투자의 부적절함이 재무 상황을 악화시켰다고 밝혔다. 월스트리트저널에 따르면 이 비상장 기업은 담보권 행사 소송을 포함한 법적 분쟁에도 직면해 있다.

프로마 그룹이 독일의 레카로 오토모티브를 인수해 파산에서 벗어나 2025년 1월부터 유럽 전역에서 영업을 재개할 수 있게 됐다. 레카로의 애프터마켓 시트는 1월부터 시장에 다시 출시되며, OEM 생산은 프로마의 본거지인 이탈리아로 이전된다. 레카로 판매 및 기술 부서의 일부 직원들이 슈투트가르트 지역에 남아 원활한 전환과 고객 지원을 보장할 예정이다. 북미와 일본의 레카로 사업은 영향을 받지 않는다. 프로마 그룹의 루카 피노 CEO는 이번 제휴를 독일 산업과 이탈리아 제조 우수성의 결합이라고 평가했다.

M&A 시장 동향

베인앤컴퍼니가 이번 주 통신 분야 M&A 동향을 잘 정리했다. 주요 내용은 다음과 같다:

글로벌 거래 규모가 2023년 1~3분기 약 240억 달러에서 2024년 같은 기간 900억 달러로 '급증'했다. 미주 지역이 전체의 63%를 차지했다.

금융 투자자들이 타워와 유선 자산을 인수하고 있다. 이는 역풍에도 불구하고 디지털 인프라의 사업 기반에 대한 신뢰를 보여준다.

프론티어 커뮤니케이션스(나스닥: FYBR)와 버라이즌 커뮤니케이션스(NYSE: VZ) 간 203억 달러 규모의 거래가 올해 최대 거래다.

규모의 경제를 위한 거래가 올해 글로벌 거래 가치의 절반 가까이를 차지했다. 인프라 매각은 2024년 1~9월 거래 가치의 22%(지난 5년간 전체 거래 가치의 36%)를 차지했다. 같은 기간 이동통신 및 유선 매각이 약 20%를 차지했다.

전체 보고서는 베인앤컴퍼니 웹사이트에서 확인할 수 있다.