주가 44% 폭락한 주력주, 그래도 시장 수익률 앞선 비결

주력주 44% 급락에도 수익 내는 법
최근 수퍼마이크로컴퓨터(SMCI)로 좋은 수익을 냈다. 지난달 21.86달러에 매수('수퍼마이크로에 강세 전환')한 이후 주가가 두 배 이상 올랐다.
하지만 6개월 전 구성한 헤지 포트폴리오에 포함된 SMCI 주가가 44% 이상 하락했다.
이 포트폴리오가 어떻게 S&P500 지수를 크게 앞설 수 있었는지 헤징과 종목 선정 전략을 살펴보겠다.

2024년 6월 6일 헤지 포트폴리오
이는 향후 6개월간 30% 이상 하락 위험을 원치 않는 300만 달러 투자자를 위해 시스템이 구성한 포트폴리오다. 시스템은 자금을 7등분해 애버크롬비 앤 피치(NYSE:ANF), 센추리 알루미늄(NASDAQ:CENX), 델 테크놀로지스(NYSE:DELL), 컴포트 시스템즈 USA(NYSE:FIX), 파월 인더스트리스(NASDAQ:POWL), 셈테크(NASDAQ:SMTC), 수퍼마이크로컴퓨터(NASDAQ:SMCI)에 배분했다.
7개 종목의 달러 금액을 정수 단위로 맞추고 최적의 헤지를................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................