아마존닷컴, 광범위 소매업계 경쟁사 대비 재무지표 및 시장 위상 분석

오늘날 급변하고 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들이 기업을 면밀히 평가하는 것은 매우 중요하다. 본 기사에서는 아마존닷컴(나스닥: AMZN)과 광범위 소매업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위상, 성장 전망 등을 분석함으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 아마존의 실적을 조명하고자 한다.

아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등 서비스가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 국제 부문에서 발생하며, 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴을 면밀히 분석한 결과 다음과 같은 추세를 확인할 수 있다:

• 현재 주가수익비율(P/E)은 47.71로 업계 평균보다 2.27배 높아, 시장 심리상 프리미엄 가격이 책정된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 9.06으로 업계 평균의 1.75배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 판단된다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.85로 업계 평균의 2.31배를 상회해, 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.93% 낮아, 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다. 이는 다양한 요인에 기인할 수 있다.

• EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 320억8000만 달러로 업계 평균의 4.6배에 달해, 강력한 수익성과 견고한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.15배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 나타내고 있다.

• 매출 성장률은 11.04%로 업계 평균 7.84%를 상회하며 주목할 만한 성장세를 보이고 있다.

부채비율(D/E)은 기업이 보유한 부채가 순자산 가치 대비 어느 정도인지를 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간략히 평가할 수 있어 정보에 기반한 의사결정에 도움이 된다.

부채비율 측면에서 아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교하면 다음과 같은 결과가 나온다:

• 아마존닷컴은 업계 상위 4개 경쟁사 대비 더 강력한 재무 상태를 보여준다.

• 0.52의 낮은 부채비율로 부채 조달에 덜 의존하고 있으며, 부채와 자기자본 간 더 건전한 균형을 유지하고 있어 투자자들에게 긍정적으로 평가받을 수 있다.

주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S) 측면에서 아마존닷컴은 광범위 소매업계 경쟁사들에 비해 고평가된 것으로 나타났다. 이는 높은 P/E, P/B, P/S 비율로 확인된다. 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 측면에서 아마존닷컴의 실적은 업계 평균을 하회한다. 낮은 ROE는 수익성이 다소 떨어짐을 시사하지만, 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출 성장률은 수익성 저하에도 불구하고 강력한 영업 실적을 보여주고 있다.