카니발, 역대 최고 예약과 강력한 4분기 실적으로 성공가도

카니발(NYSE:CCL) 주가가 2024년 4분기 실적이 예상을 상회하면서 금요일 급등했다.

카니발은 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 0.14달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 0.07달러 손실에서 흑자 전환한 것이며, 시장 컨센서스 0.08달러를 상회하는 실적이다.

4분기 매출은 전년 대비 10% 증가한 59억3800만 달러로, 시장 예상치 59억3200만 달러를 소폭 웃돌았다.

영업이익은 5억6100만 달러로 전년 대비 46.1% 증가했다. 조정 EBITDA는 12억2000만 달러로 28.9% 늘었으며, 마진은 20.6%로 확대됐다.

카니발은 재고 감소와 계절적 둔화에도 불구하고 2025년과 2026년에 대한 예약량이 사상 최고치를 기록했다고 밝혔다. 2025년 예약의 3분의 2가 이미 완료된 상태로, 회사는 또 한 해의 강력한 수익성 개선을 기대하고 있다. 분기 말 유동성은 41억5500만 달러를 기록했다.

조시 와인스타인 카니발 최고경영자(CEO)는 "우리는 브랜드 전반에 걸친 개선된 운영 실행을 통해 주주들에게 장기적 가치를 제공하고 있으며, 이는 사실상 동일한 선박 기준에서 이뤄지고 있다"며 "2024년을 11%의 조정 투자자본수익률(ROIC)로 마무리했는데, 이는 자본비용을 크게 상회하는 수준이다. 실제로 1년 만에 우리는 이미 2026년 SEA Change EBITDA와 조정 ROIC 목표의 80% 이상을 달성했다"고 말했다.

2025년 1분기 전망
카니발은 순수익률이 전년 대비 약 4.6% 상승하고, 연료를 제외한 조정 크루즈 비용이 상시탑승객 1인당 기준으로 3.4% 증가할 것으로 예상했다. 이는 모두 고정 환율 기준이다.
회사는 1분기 조정 EPS를 0.00달러로 전망했다. 시장 컨센서스는 0.01달러 손실이었다.

2025년 연간 전망
카니발은 순수익률(고정 환율 기준)이 전년 대비 약 4.2% 상승할 것으로 예상했다.
회사는 연간 조정 EPS를 약 1.70달러로 전망했다. 시장 컨센서스는 1.74달러였다. 연료 소비량은 290만 미터톤으로 예상되며, 평균 비용은 톤당 617달러로 총 연료 비용은 18억9000만 달러가 될 전망이다.
카니발은 상시탑승객 1인당 크루즈 비용(연료 제외)이 드라이독, 광고, 셀레브레이션 키 등으로 인해 3.7% 증가할 것으로 예상했다. 조정 순이익은 23억 달러(+20%), 조정 EBITDA는 66억 달러, 조정 ROIC는 11.7%로 전망했다.

주가 동향
금요일 마지막 거래 시점 기준 CCL 주가는 2.98% 상승한 25.93달러에 거래되고 있다.