브로드컴, AI칩 경쟁에서 엔비디아 추월할까... 전문가 `2025년 주목`

블루웨일그로스펀드의 펀드 매니저 스티븐 유는 브로드컴(NASDAQ:AVGO)이 2025년까지 투자자들에게 상당한 수익을 안겨줄 것이며, AI 칩 강자인 엔비디아(NASDAQ:NVDA)를 능가할 가능성이 있다고 전망했다.

주요 내용

유 매니저는 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 아마존(NASDAQ:AMZN), 구글(NASDAQ:GOOGL), 메타(NASDAQ:META) 등 거대 기술 기업들이 AI 칩 공급업체를 다각화하고 있다고 밝혔다. CNBC는 월요일 보도를 통해 이들 기업이 엔비디아 GPU를 대량 구매하면서도 동시에 자체 AI용 맞춤형 칩을 개발하고 있다고 전했다.

유 매니저는 브로드컴이 주요 기술 기업들과의 강력한 파트너십 덕분에 성과 면에서 '차세대 엔비디아'가 될 것으로 전망했다.

그는 "엔비디아의 GPU는 매우 강력하지만 동시에 매우 비싸다"며 "마이크로소프트 입장에서는 단일 공급업체에 과도하게 의존하고 싶지 않을 것"이라고 설명했다.

시장 영향

브로드컴의 올해 수익률은 월요일 장 전 기준 103.42% 상승했다고 벤징가 프로는 전했다. 브로드컴은 2024년 AI 매출이 122억 달러로 3배 증가했다고 발표한 후 시가총액 1조 달러를 돌파했다. 이 회사는 메타, 알파벳, 바이트댄스 등 3대 클라우드 컴퓨팅 고객사와 함께 맞춤형 AI 칩을 개발하고 있다.

유 매니저는 여전히 엔비디아에 투자하고 있지만 펀드 포트폴리오에서 그 비중을 10%에서 크게 줄였다. 그는 브로드컴의 규모가 더 작기 때문에 더 매력적인 투자 기회라고 보고 있다.

그는 "시가총액 1조 달러 기업이 50% 성장해 1.5조 달러가 되는 것은 합리적이다. 하지만 엔비디아가 그렇게 하려면 1.5조 달러를 추가해야 하는데, 이는 매우 큰 숫자"라고 설명했다.

배경

브로드컴의 CEO 혹 탄은 AI 붐의 지속 가능성에 대해 강한 자신감을 표명했다. 구글, 메타, 바이트댄스 같은 대형 기술 기업들은 AI 시스템의 훈련과 배포를 가속화하기 위해 맞춤형 프로세서 설계에 막대한 투자를 하고 있다. 심지어 OpenAI와 애플도 브로드컴과 파트너십을 맺고 AI 서버 칩을 개발하며 엔비디아에 대한 의존도를 다각화하고 있다.

커브 인베스트먼트 매니지먼트의 CEO 하워드 찬은 최근 엔비디아와 브로드컴 같은 칩 제조업체들이 AI 물결을 주도하고 있다고 언급했다. 그는 이 분야에서 수요가 공급을 초과하고 있어 칩 제조업체와 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체들이 혜택을 받고 있다고 지적했다.

의원 시절 활발한 주식 투자로 유명한 전 하원의장 낸시 펠로시(민주당-캘리포니아)는 6월 브로드컴 콜옵션을 매입했다고 공개했다. 이 옵션들은 10대 1 주식 분할 이후 행사가 80달러로 조정되었으며 2025년 6월에 만료될 예정이다.

의회 트레이더로 널리 알려진 펠로시의 주식 보유 현황은 '펠로시 포트폴리오 트래커'를 만들어낼 정도로 큰 관심을 받고 있다.

주가 동향

브로드컴의 연초 이후 수익률은 월요일 장 전 기준 103.42% 상승했다고 벤징가 프로는 전했다.