종목분석

카바나 주가 약세…모멘텀 지표 부정적 전환에 공매도 보고서까지

2025-01-03 22:42:53
카바나 주가 약세…모멘텀 지표 부정적 전환에 공매도 보고서까지

카바나(NYSE:CVNA)가 투자자들에게 롤러코스터를 선사하고 있다. 지난 1년간 327%의 놀라운 상승률을 기록했지만, 최근 한 달 동안 21.97% 하락하며 상승세에 제동이 걸렸다.


화려한 헤드라인 이면에는 피로 징후를 보이는 주가 차트가 있다.



벤징가 프로를 이용해 작성된 차트



카바나 주가 차트: 모든 신호가 하락세 지시

카바나 주가가 주요 단순이동평균선(8일, 20일, 50일)을 하회하고 있어 전형적인 약세 흐름을 보이고 있다. 주요 도전 요인은 다음과 같다:


  • 현재 주가 199.56달러는 8일 이동평균선 212.33달러를 크게 밑돌아 단기 모멘텀이 부정적임을 시사한다.
  • 20일 이동평균선 231.15달러, 50일 이동평균선 235.49달러와의 격차가 더 벌어져 기술적 압박이 가중되고 있다.
  • 200일 이동평균선 154.62달러는 장기적으로 상승 추세를 나타내지만, 현재의 하락세에 직면한 단기 트레이더들에게는 위안이 되지 못한다.

MACD가 -10.08, RSI가 28.03을 기록하며 카바나 주식은 공식적으로 과매도 영역에 진입했다. 그러나 과매도가 항상 저평가를 의미하는 것은 아니며, 때로는 더 큰 문제의 신호일 수 있다.



힌덴버그, 브레이크 밟다

공매도 전문업체 힌덴버그 리서치의 비판적 보고서가 약세 심리를 더욱 강화시켰다. 힌덴버그는 카바나의 턴어라운드를 '신기루'라고 표현했다. '회계 조작'과 '느슨한 언더라이팅'에 대한 의혹이 새로운 것은 아니지만, 시기가 절묘하다. 결국 카바나는 고평가 상태에서 거래되고 있었다:


  • 선행 주가수익비율(P/E)이 101배로, 카맥스(NYSE:KMX)와 오토네이션(NYSE:AN) 같은 경쟁사들에 비해 엄청난 프리미엄을 형성하고 있다.
  • 매출 대비 시가총액 배수가 경쟁사들보다 845% 높다.

힌덴버그는 심지어 카바나가 '의심스러운 미공개 관계사'에 8억 달러의 대출 매각을 통해 기업 가치를 부풀리고 있다고 주장하며, 내부자 매도를 과열된 주가의 추가 증거로 제시했다.


그러나 카바나는 벤징가에 대한 답변에서 힌덴버그의 보고서를 '오해의 소지가 있고 부정확하다'고 일축하며 2025년 성장 계획에 대한 자신감을 재차 표명했다.



투자자들에게 주는 의미는

공매도 보고서에도 불구하고 카바나 주가는 목요일 잠시 하락 후 3% 이상 반등하며 회복력을 보였다. 그러나 더 큰 의문은 이 주가가 상승세를 유지할 수 있을지, 아니면 이것이 일시적인 반등에 불과한지이다.


강한 매도 압력과 약세를 선호하는 기술적 설정으로 인해 투자자들은 신중해야 한다. 과매도 상태가 바닥을 노리는 투자자들을 유혹할 수 있지만, 지속되는 부정적 신호와 힌덴버그 보고서의 근본적 우려사항들은 카바나가 당분간 후퇴 국면에 빠질 수 있음을 시사한다.


여전히 CVNA를 보유하고 있는 투자자들에게는 난기류에 대비할 시기일 수 있다. 앞으로 도전이 기다리고 있을 수 있기 때문이다.

이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.