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급변하는 경쟁 치열한 비즈니스 환경에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 본 기사에서는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 반도체 및 반도체 장비 업종의 주요 경쟁사들을 포괄적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 가치 있는 통찰을 제공하고 업계 내 엔비디아의 실적을 조명하고자 한다.
엔비디아는 그래픽 처리 장치(GPU) 개발 선두 기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 경험을 향상시키는 데 사용됐다. 그러나 최근 GPU는 인공지능(AI)에 사용되는 중요한 반도체로 부상했다. 엔비디아는 AI GPU뿐만 아니라 AI 모델 개발 및 학습에 사용되는 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(Cuda)도 제공한다. 또한 복잡한 워크로드를 처리하기 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션으로 사업을 확장하고 있다.
| 기업 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (십억 달러) | 매출총이익 (십억 달러) | 매출 성장률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔비디아 | 54.60 | 51.40 | 30.36 | 31.13% | 22.86 | 26.16 | 93.61% |
| 브로드컴 | 179.83 | 16.07 | 21.49 | 6.49% | 7.29 | 9.0 | 51.2% |
| TSMC | 32.72 | 8.62 | 12.97 | 8.36% | 555.05 | 439.35 | 38.95% |
| AMD | 106.75 | 3.44 | 8.12 | 1.36% | 1.55 | 3.42 | 17.57% |
| 퀄컴 | 17.19 | 6.50 | 4.46 | 11.46% | 3.21 | 5.78 | 18.69% |
| 텍사스 인스트루먼트 | 34.75 | 9.88 | 10.93 | 7.86% | 2.09 | 2.47 | -8.41% |
| ARM 홀딩스 | 211.94 | 22.41 | 38.53 | 1.83% | 0.11 | 0.81 | 4.71% |
| 아날로그 디바이시스 | 64.44 | 2.98 | 11.18 | 1.36% | 1.12 | 1.42 | -10.06% |
| 마이크론 테크놀로지 | 25.02 | 2.08 | 3.37 | 4.07% | 4.3 | 3.35 | 84.28% |
| 마이크로칩 테크놀로지 | 39.50 | 4.87 | 5.63 | 1.24% | 0.34 | 0.67 | -48.37% |
| 모놀리식 파워 시스템즈 | 66.99 | 12.33 | 14.26 | 6.35% | 0.17 | 0.34 | 30.59% |
| 온세미컨덕터 | 15.31 | 3.06 | 3.64 | 4.75% | 0.63 | 0.8 | -19.21% |
| STMicro electronics | 10 | 1.24 | 1.61 | 1.98% | 0.74 | 1.23 | -26.63% |
| ASE 테크놀로지 홀딩 | 20.19 | 2.31 | 1.21 | 3.16% | 28.59 | 26.43 | 3.85% |
| 퍼스트솔라 | 16.06 | 2.63 | 5.21 | 4.22% | 0.45 | 0.45 | 10.81% |
| UMC | 10.45 | 1.47 | 2.34 | 4.0% | 29.73 | 20.43 | 5.99% |
| 스카이웍스 솔루션스 | 23.97 | 2.23 | 3.42 | 0.95% | 0.18 | 0.43 | -15.9% |
| MACOM 테크놀로지 솔루션스 | 124.45 | 8.50 | 13.05 | 2.67% | 0.05 | 0.11 | 33.47% |
| 래티스 세미컨덕터 | 54.85 | 10.97 | 13.78 | 1.03% | 0.03 | 0.09 | -33.87% |
| 유니버설 디스플레이 | 30.05 | 4.48 | 11.08 | 4.29% | 0.08 | 0.13 | 14.57% |
| 평균 | 57.08 | 6.64 | 9.8 | 4.08% | 33.46 | 27.2 | 8.01% |
엔비디아에 대한 면밀한 분석 결과 다음과 같은 추세가 관찰된다:
54.6의 주가수익비율(P/E)은 업계 평균보다 0.96배 낮아 성장 잠재력이 높은 것으로 보인다.
주가순자산비율(P/B)은 51.4로 업계 평균보다 7.74배 높아 장부가 대비 고평가 가능성이 있다.
주가매출비율(P/S)은 30.36으로 업계 평균의 3.1배에 달해 매출 실적 대비 주가가 높은 편이다.
자기자본이익률(ROE)은 31.13%로 업계 평균보다 27.05% 높아 자기자본의 효율적 활용과 높은 수익성 및 성장 잠재력을 보여준다.
EBITDA는 228억6000만 달러로 업계 평균의 0.68배에 그쳐 상대적으로 낮은 수익성이나 재무적 어려움을 시사할 수 있다.
매출총이익은 261억6000만 달러로 업계 평균의 0.96배에 달해 생산 비용을 제외한 수익이 다소 낮은 편이다.
매출 성장률은 93.61%로 업계 평균 8.01%를 크게 상회해 탁월한 실적을 보이고 있다.
부채비율(D/E)은 기업의 차입 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.
업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로파일을 간결하게 평가할 수 있어 합리적인 의사결정에 도움이 된다.
부채비율 측면에서 엔비디아를 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과 다음과 같은 점이 관찰된다:
엔비디아는 상위 4개 경쟁사와 비교해 부채비율 측면에서 더 강한 재무 상태를 보인다.
0.16의 낮은 부채비율로 자기자본 대비 부채 수준이 낮아 양호한 균형을 유지하고 있다.
엔비디아의 경우 주가수익비율(P/E)이 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 주가순자산비율(P/B)과 주가매출비율(P/S)은 강한 시장 심리와 높은 매출 승수를 반영한다. 높은 자기자본이익률(ROE)은 주주 자본의 효율적 활용을 보여준다. 낮은 EBITDA와 매출총이익은 운영 효율성 개선의 여지가 있음을 시사한다. 높은 매출 성장률은 시장점유율 확대에서 강세를 보이고 있음을 나타낸다.