월가 거물 댄 로브, PG&E 투자로 시장 수익률 상회

억만장자 댄 로브는 월가에서 가장 영향력 있는 헤지펀드 매니저 중 한 명으로 꼽힌다. 70억 달러 규모의 자산을 운용하는 헤지펀드 서드 포인트의 설립자인 로브는 전 세계 기업들의 대대적인 변화를 추진하는 공격적인 행동주의 전략으로 명성을 쌓았다.

2025년을 맞아 로브의 주요 주식 보유 종목들이 지난 6개월(2024년 6월-12월) 동안 어떤 성과를 거뒀는지 살펴보자.

2024년 11월 기준, 댄 로브의 최대 보유 종목은 퍼시픽 가스 앤 일렉트릭(NYSE:PCG) 4,970만 주와 배스 앤 바디 웍스(NYSE:BBWI) 1,180만 주다.

PCG: 2024년 하반기 PCG 주가는 약 17.12% 상승했다. 같은 기간 S&P 500 지수는 5.65% 상승했다.

• 12월 2일, PCG는 2024년 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 1.34-1.37달러로 재확인했다. 이는 시장 전망치 1.36달러에 부합한다. 2025년 조정 EPS 전망치는 1.47-1.51달러로 시장 예상치 1.49달러와 일치했다.
• 11월 13일, 회사는 이트론과 파트너십을 맺고 PG&E 고객들을 위한 전기차(EV) 충전의 접근성과 경제성을 개선하기로 했다.
• 11월 7일, 회사는 3분기 조정 EPS가 37센트로 애널리스트 예상치 33센트를 상회했다고 발표했다. 그러나 매출은 59.4억 달러로 시장 전망치 66.1억 달러에 미치지 못했다.
• 실적 발표에서 PCG는 5년 자본투자 계획을 10억 달러 증액해 2024-2028년 기간 총 630억 달러로 상향 조정했다. 추가 자본은 최근 발행한 후순위채를 통해 이미 조달됐다. 회사는 또한 2025-2028년 30억 달러 규모의 주식 발행 가이던스를 재확인했다.

PG&E는 10%의 EPS 성장 전망과 최근 유상증자를 통한 명확한 자금 조달 계획으로 주목받고 있다.

12월 17일, JP모건의 애널리스트 제레미 토넷과 리처드 W. 선더랜드는 PG&E의 산불 피해 완화 투자, 데이터센터 파이프라인, 재평가 가능성이 상당한 이익을 가져올 수 있다고 밝혔다. 4분기 시스템 투자 필요성에 대한 업데이트는 2025년 이후 성장의 중요한 촉매제 역할을 할 것으로 보인다.

BBWI: 한편 BBWI 주가는 지난 6개월 동안 4.81% 상승했다. 같은 기간 S&P 500 지수는 5.65% 상승했다.

• 11월 25일, 회사는 3분기 조정 EPS가 49센트로 시장 예상치 47센트를 상회했다고 발표했다. 분기 매출은 16.1억 달러로 애널리스트들의 예상치 15.8억 달러를 뛰어넘었다.
• 실적 발표에서 회사는 4분기 순매출이 전년 동기 대비 6.5-4.5% 감소할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 회계연도 변경으로 인한 500 베이시스 포인트의 역풍을 반영한 것이다. EPS는 1.94-2.07달러로 예상되며, 이는 시장 전망치 1.98달러와 비교된다.
• 또한 BBWI는 2024 회계연도 가이던스를 상향 조정했다. 순매출은 2.5-1.7% 감소할 것으로 예상된다(이전 전망: 4-2% 감소). 조정 EPS는 3.15-3.28달러(이전 전망 3.06-3.26달러)로 전망되며, 이는 시장 예상치 3.18달러와 비교된다.

12월 24일, 텔시 어드바이저리 그룹의 애널리스트 다나 텔시는 배스 앤 바디 웍스를 3분기 실적과 매출이 예상치를 상회하고 전망치를 상향 조정한 후 잠재력 있는 종목으로 꼽았다. 또한 강력한 선물 구성으로 '홀리데이 위너'가 될 것으로 전망했다.

• 댄 로브의 주요 보유 종목인 PG&E 주가, 지난 6개월간 17.12% 상승해 S&P 500 수익률 상회
• PG&E, 2024년 EPS 가이던스 1.34-1.37달러로 시장 전망에 부합
• 5년 자본투자 계획 630억 달러로 10억 달러 증액
• 배스 앤 바디 웍스 주가는 4.81% 상승해 S&P 500 대비 소폭 하회
• 3분기 실적 시장 예상 상회, 2024 회계연도 가이던스 상향 조정