건축 서비스 기업 아포지, 2025 회계연도 전망 하향에 주가 하락

건축 서비스 기업 아포지 엔터프라이즈(Apogee Enterprises, Inc.)(NASDAQ:APOG)의 주가가 3분기 실적 발표 후 하락세를 보이고 있다.

매출액은 3억 4,130만 달러로 시장 예상치 3억 3,260만 달러를 상회했다. 전년 동기 대비 0.5% 증가한 매출은 UW 솔루션즈 인수로 인한 880만 달러 기여와 건축 서비스 부문의 호조에 기인했다.

그러나 이러한 성장은 건축 프레이밍 시스템의 불리한 제품 구성과 건축용 유리 부문의 판매량 감소로 일부 상쇄됐다.

조정 주당순이익(EPS)은 1.19달러로 시장 예상치 1.12달러를 웃돌았다.

매출총이익률은 26.1%로 전년 동기 대비 50베이시스포인트 하락했다. 이는 주로 판매량 감소, 건축 프레이밍 시스템의 불리한 제품 구성, 인센티브 보상 및 임대 비용 증가 때문이다.

조정 영업이익은 3,540만 달러였으며, 조정 영업이익률은 10.4%로 70베이시스포인트 하락했다. 이익률 하락은 주로 판매량 감소, 불리한 제품 구성, 인센티브 보상 및 임대 비용 증가에 기인한다.

아포지는 11월 30일 기준 현금 및 현금성자산으로 4,390만 달러를 보유하고 있다.

올 회계연도 들어 지금까지 회사는 자사주 매입과 배당금 지급을 통해 3,130만 달러를 주주들에게 환원했다.

아포지는 2025 회계연도 순매출이 약 5% 감소할 것으로 전망을 수정했다. 이는 이전 전망인 4~7% 감소에서 소폭 상향된 것이다.

회사는 조정 EPS가 이전 가이던스 범위인 4.90~5.20달러의 하단에 위치할 것으로 예상한다. 이는 시장 컨센서스 5.07달러를 하회하는 수준이다.

아포지의 전망에는 2024 회계연도와 비교해 52주 회계연도로 복귀함에 따라 예상되는 조정 희석 EPS의 약 0.20달러 감소가 포함되어 있다.

프로젝트 포티파이(Project Fortify)의 부정적인 순매출 영향은 조정 희석 EPS에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다.

회사는 프로젝트 포티파이 관련 세전 비용을 1,600만~1,700만 달러로 예상하며, 이를 통해 1,300만~1,400만 달러의 연간 비용 절감 효과를 얻을 것으로 기대하고 있다.

아포지는 2025 회계연도 자본 지출을 4,000만~4,500만 달러로 전망하고 있다.

화요일 장 전 거래에서 APOG 주가는 5.44% 하락한 67.26달러를 기록했다.