아마존닷컴, 종합소매업계 경쟁사 대비 실적 평가

치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 이 기사에서는 종합소매업계에서 아마존닷컴(나스닥: AMZN)을 주요 경쟁사들과 비교하는 포괄적인 업계 분석을 실시한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석함으로써 투자자들에게 가치 있는 인사이트를 제공하고 업계 내 기업 실적에 대한 더 깊은 이해를 제공하는 것이 목표다.

아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 그 다음으로 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 기타 서비스(15%), 광고 서비스(5~10%), 기타 순이다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 상세 분석을 통해 다음과 같은 트렌드를 도출할 수 있다:

• 이 회사의 주가수익비율(P/E)은 48.63으로 업계 평균보다 2.29배 높아 주식이 프리미엄 가치로 평가되고 있음을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)이 9.24로 업계 평균의 1.71배에 달해, 아마존닷컴의 장부가치 대비 주가가 높아 과대평가된 것으로 볼 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 3.92로 상대적으로 높고 업계 평균의 2.32배에 달해, 매출 실적 대비 주가가 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.93% 낮다. 이는 자기자본을 이용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어질 수 있음을 나타내며, 다양한 요인이 작용했을 것으로 보인다.

• 이 회사의 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 320억8000만 달러로 업계 평균의 4.6배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.15배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 11.04%로 업계 평균 7.92%를 크게 웃돌아 뛰어난 판매 실적과 제품·서비스에 대한 강한 수요를 보여준다.

부채비율(D/E)은 기업이 보유한 부채가 자기자본 및 자산가치와 비교해 어느 정도 수준인지를 보여주는 지표다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 합리적인 의사결정에 도움이 된다.

부채비율 측면에서 아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교해보면 다음과 같은 정보를 얻을 수 있다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사에 비해 부채비율이 0.52로 낮아 재무 상태가 더 양호한 것으로 나타났다.

• 이는 아마존닷컴이 부채 파이낸싱에 덜 의존하고 있으며 부채와 자기자본 간 균형이 더 나은 상태임을 시사하는데, 투자자들에게는 긍정적인 요소로 받아들여질 수 있다.

아마존닷컴의 경우 종합소매업계 경쟁사들과 비교해 주가수익비율(PE), 주가순자산비율(PB), 주가매출비율(PS)이 모두 높아 주가가 고평가된 것으로 보인다. 낮은 자기자본이익률(ROE)은 아마존닷컴이 주주 자본으로 충분한 수익을 내지 못하고 있음을 시사한다. 그러나 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출 성장률은 이 회사가 업계 경쟁사들에 비해 운영 및 재무 지표 측면에서 양호한 실적을 보이고 있음을 나타낸다.