JP모건체이스 4분기 실적 발표...투자은행 매출 46% 급증, 제이미 다이먼 CEO `인플레이션, 당분간 지속될 수 있어`

JP모건체이스(NYSE:JPM)가 2024년 4분기 실적을 발표한 가운데 주가는 장 전 거래에서 거의 변동이 없다.

보고된 매출은 전년 동기 대비 11% 증가한 428억 달러를 기록했다. 관리 기준 순매출은 437억 달러로 전년 대비 10% 증가해 시장 예상치 417억 700만 달러를 상회했다.

소비자 및 커뮤니티 뱅킹(CCB) 부문 매출은 전년 대비 1% 증가한 183억 6200만 달러를, 상업 및 투자은행 부문 매출은 175억 9800만 달러로 전년 대비 18% 증가했다.

투자은행 부문 매출은 26억 달러로 전년 대비 46% 증가했다. 투자은행 수수료는 모든 상품에서 수수료가 증가하며 49% 상승했다.

자산 및 자산관리 부문 매출은 58억 달러로 전년 대비 13% 증가했고, 기업 부문 매출은 20억 달러로 13% 증가했다.

자산관리 부문에서 운용자산은 4조 달러, 고객 자산은 5조 9000억 달러로 18% 증가했는데, 이는 시장 수준 상승과 지속적인 순유입에 기인한다.

순이자이익은 전년 대비 3% 감소한 235억 달러를 기록했다. 시장을 제외한 순이자이익은 230억 달러로 전년 대비 2% 감소했는데, 이는 CCB에서 금리 하락과 예금 마진 압박, 그리고 예금 잔액 감소 때문이다.

비이자수익은 203억 달러로 전년 대비 29% 증가했다. 시장을 제외한 비이자수익은 137억 달러로 30% 증가했는데, 이는 자산관리와 CCB의 자산관리 수수료 증가, 투자은행 수수료 증가, 그리고 순투자증권 손실 감소에 따른 것이다.

비이자비용은 전년 대비 7% 감소한 228억 달러를 기록했다. 평균 대출은 전년 대비 2%, 전분기 대비 1% 증가했고, 평균 예금은 전년 대비 2%, 전분기 대비 1% 증가했다.

CCB에서 직불 및 신용카드 판매량은 전년 대비 8% 증가했고, 활성 모바일 고객은 7% 증가했다.

CIB에서 시장 매출은 전년 대비 21% 증가했는데, 채권 시장이 20%, 주식 시장이 22% 증가했다.

JP모건의 대손충당금은 전년 대비 5% 감소한 26억 달러로, 이는 24억 달러의 순대손상각과 2억 6700만 달러의 순충당금 적립을 포함한다.

순이익은 전년 대비 50% 증가한 140억 달러를 기록했다. 주당순이익은 4.81달러로 시장 예상치 4.11달러를 상회했다.

CET1 자본비율은 15.7%, 선진 CET1 자본비율은 15.8%를 기록했다. 자본 배분으로는 주당 1.25달러의 배당금과 40억 달러의 자사주 순매입이 포함되었다.

전망: JP모건은 2025 회계연도 시장을 제외한 순이자이익을 약 900억 달러로 예상하며, 카드 서비스 순대손상각률을 약 3.60%로 전망하고 있다.

제이미 다이먼 회장 겸 CEO는 "미국 경제는 탄력적이었다. 실업률은 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있고, 소비자 지출도 연말 시즌을 포함해 건강한 수준을 유지했다. 기업들은 경제에 대해 더욱 낙관적이며, 성장 촉진 정책에 대한 기대와 정부와 기업 간 협력 개선에 고무되어 있다"고 말했다.

그는 또한 "그러나 두 가지 중요한 리스크가 남아있다. 지속적이고 향후 지출 요구사항은 인플레이션을 유발할 가능성이 있어, 인플레이션이 당분간 지속될 수 있다. 또한, 지정학적 상황은 2차 세계대전 이후 가장 위험하고 복잡한 상태를 유지하고 있다"고 덧붙였다.

주가 동향: JP모건 주식은 수요일 장 전 거래에서 마지막 확인 시 0.29% 상승한 248.18달러에 거래되고 있다.