증권가, 울트라제닉스의 복수 상용 자산과 후보 물질에 주목... 큰 상승여력 예상

JP모건 헬스케어 컨퍼런스와 함께 증권가는 울트라제닉스 제약(나스닥:RARE)과 투자자 오찬을 가졌다.

월가는 울트라제닉스에 대해 목표주가 102달러로 '비중확대' 의견을 유지하고 있다. 회사가 희귀질환 자산의 광범위하고 다양한 파이프라인과 높이 평가받는 경영진을 바탕으로 장기적으로 독보적인 위치에 있다고 평가한다. JP모건은 향후 6~18개월 동안 다수의 가치 창출 촉매제가 있을 것으로 전망한다.

• 울트라제닉스의 최근 미팅은 세트루수맙과 진행 중인 3상 ORBIT 임상시험에 초점을 맞췄다. 증권가는 회사가 임상 성공에 대해 여전히 자신감을 보이고 있으며, 2025년 중반까지 2차 중간 분석 결과가, 2025년 말까지 최종 결과가 나올 것으로 예상한다고 전했다.
• 현재 주가 수준에서 시장은 세트루수맙 프로그램의 가치를 충분히 반영하지 않고 있으며, 긍정적인 임상 데이터가 나올 경우 울트라제닉스 주가가 70달러대로 상승할 수 있을 것으로 월가는 예상했다.
• 울트라제닉스는 2차 중간 분석으로의 진행이 연구의 성공 가능성을 변화시키지 않는다고 강조했다. 오히려 추가 시간을 통해 세트루수맙과 위약 그룹 간의 차이를 더 명확히 할 수 있으며, 최소 추적 기간이 1차 중간 분석의 7개월에서 2차에서는 12개월로 늘어난다.
• 상업화 측면에서 울트라제닉스는 미국에서 세트루수맙을 위해 기존 크리스비타 인프라를 활용할 계획이다. 이는 영업 접점이 중첩되기 때문이다.
• 승인을 받으면 회사는 우선심사 바우처 자격도 얻을 수 있어 비희석적 자본의 잠재적 원천이 될 수 있다. 유럽에서는 메레오가 권리를 소유하고 있지만, 울트라제닉스가 규제 제출 과정을 주도하며 미국 제출 후 2-3개월 내에 제출할 것으로 예상된다.

일요일, 울트라제닉스는 2024년 예비 매출이 5억5500만 달러에서 5억6000만 달러 사이가 될 것으로 전망했다. 이는 시장 예상치 5억4302만 달러를 상회하는 수준이다.

2024년 크리스비타의 매출은 4억500만 달러에서 4억1000만 달러, 도졸비의 매출은 8700만 달러에서 8900만 달러로 추정된다.

회사는 2025년 매출이 6억4000만 달러에서 6억7000만 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있다. 이는 시장 예상치 6억4854만 달러와 비슷한 수준이다.

수요일 최근 거래에서 RARE 주가는 4.31% 상승한 41.75달러를 기록했다.