트럼프 취임 앞두고 미 증시 상승 전망…2025년 S&P500 전 업종 이익 성장 예상

금요일 아침 미국 주식 선물은 전일 하락세에서 반등하며 상승세를 보이고 있다. 모든 주요 지수 선물이 상승했다.

S&P 500 지수는 목요일 상승세가 멈췄지만, 금요일 강세가 이어진다면 11월 대선 이후 최고의 주간 성과를 기록할 가능성이 있다.

10년물 국채 금리는 4.60%, 2년물 금리는 4.23%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 1월 31일 열리는 연방준비제도(Fed) 회의에서 97.3%의 높은 확률로 현행 금리를 유지할 것으로 전망하고 있다.

SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ) 등 주요 주식시장 ETF는 금요일 장 전 거래에서 상승세를 보였다. 벤징가 프로에 따르면 SPY는 0.35% 상승한 593.70달러, QQQ는 0.44% 오른 515.33달러에 거래됐다.

전일 시장 동향

목요일 미국 증시는 3거래일 연속 상승세를 마감하고 하락 마감했다. 기술주가 시장에 큰 부담으로 작용했고, 애플(NASDAQ:AAPL)과 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주가가 큰 폭으로 하락했다.

모건스탠리(NYSE:MS)와 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC)는 긍정적인 실적을 발표했다. 반면 12월 소매판매 증가세가 둔화되고 실업수당 청구건수가 소폭 증가하면서 투자 심리를 다소 위축시켰다.

유틸리티, 부동산, 산업재 등 대부분의 업종이 상승 마감했지만 기술주와 커뮤니케이션서비스 업종이 전체 시장을 끌어내렸다.

애널리스트 의견

도널드 트럼프가 1월 20일 백악관에 입성함에 따라 전 골드만삭스 외환 전략가이자 브루킹스연구소 선임연구원인 로빈 브룩스는 미중 간 관세 분쟁이 S&P 500에 악영향을 미칠 수 있다고 지적했다.

브룩스는 연구 보고서에서 중국의 가장 '강력한 무기'는 미국의 추가 관세에 대응해 위안화 평가절하라고 밝혔다. 이는 미국 경제에 부정적인 영향을 미쳐 금융 여건을 긴축시키고 S&P 500에 부담을 줄 수 있다고 설명했다.

새 행정부가 표적 관세나 단계적이고 조건부적인 보편 관세를 통해 이를 완화하려 할 수 있지만, "현재 시장에 반영된 것이 거의 없다는 점을 고려하면 앞으로 몇 달간 시장 변동성이 높아질 가능성이 있다"고 그는 덧붙였다.

리톨츠 웰스 매니지먼트의 칼리 콕스 수석 시장 전략가는 2025년 기업 실적에 대해 X(구 트위터) 게시물을 통해 "11개 전 업종이 이익 성장을 기록할 것으로 예상되는데, 이는 2018년 이후 처음 있는 일"이라고 밝혔다.

카슨 리서치가 지난 50년간의 강세장을 분석한 보고서에 따르면 1987년과 2002년 강세장은 각각 5년간 지속됐고, 1974년 강세장은 6.2년 동안 이어졌다.

주목할 만한 점은 2009년 강세장이 11년간 지속돼 최근 가장 길었다는 것이다. 또한 1988년 강세장은 12.3년이라는 기록을 세웠다.

평균적으로 지난 50년간 이 다섯 번의 강세장은 7.9년 동안 지속됐다.

보고서는 "이전 11번의 강세장을 살펴보면 평균 5년 이상 지속됐다는 점에서 현재의 강세장이 강력하긴 하지만 여전히 상승 여력이 충분할 수 있다"고 밝혔다.

주요 경제지표 발표 예정

• 금요일 오전 8시 30분(미 동부시간) 12월 주택착공건수와 건축허가건수가 발표된다.

• 12월 산업생산과 설비가동률은 오전 9시 15분(미 동부시간)에 발표될 예정이다.

주목할 종목

• 패스널(NASDAQ:FAST)은 금요일 장 시작 전 0.17% 상승했다. 월가는 개장 전 분기 주당순이익 48센트에 매출 18억4000만 달러를 예상하고 있다.

• 스테이트스트리트(NYSE:STT)는 실적 발표를 앞두고 0.01% 상승했다. 애널리스트들은 분기 주당순이익 2.43달러에 매출 33억2000만 달러를 전망하고 있다.

• 슐럼버거(NYSE:SLB)는 금요일 장 전 0.51% 상승했다. 월가는 개장 전 분기 주당순이익 90센트에 매출 91억8000만 달러를 예상하고 있다.

• JB 헌트 트랜스포트 서비스(NASDAQ:JBHT)는 목요일 예상보다 부진한 4분기 실적을 발표한 후 10.85% 하락했다.

• 버서스 시스템스(NASDAQ:VS)는 브라질로 사업을 확장해 게이미피케이션 플랫폼을 활용해 여러 산업 분야에서 고객 참여를 혁신한다고 발표한 후 83.85% 상승했다.

• 선도적인 온라인 생체표본 마켓플레이스인 아이스페시먼(NASDAQ:ISPC)은 중국에서 사례가 급증하고 있는 중요한 hMPV 바이러스 표본을 확보했다고 밝히며 44.56% 상승했다.

• 코르보(NASDAQ:QRVO)는 행동주의 투자자 스타보드밸류가 잠재적인 운영 변화를 위해 약 5억 달러 규모의 7.7% 지분을 인수했다는 소식에 7.09% 상승했다.

원자재, 금, 글로벌 주식시장

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.32% 상승해 배럴당 78.10달러 선에서 거래되고 있다.

금 현물 지수는 0.77% 하락한 온스당 2,729.99달러를 기록했다. 달러 인덱스는 0.13% 상승한 109.104를 기록했다.

금요일 아시아 주요 증시는 대부분 하락 마감했다. 호주 ASX 200, 일본 닛케이 225, 한국 코스피 지수가 모두 하락했다. 반면 홍콩 항셍 지수와 중국 CSI 300 지수는 상승했다. 유럽 증시는 상승세를 보이고 있다.