라이엇 플랫폼스, 주가 상승 압력 커지나

도널드 트럼프 전 대통령의 정치적 부상이 다양한 반응을 불러일으키고 있지만, 암호화폐 투자자들 사이에서는 대체로 긍정적인 평가를 받고 있다.

선거 운동 기간 동안 분산형 디지털 자산의 열렬한 지지자였던 트럼프는 이전에 암호화폐 기업들에 더 우호적인 환경을 조성하기 위한 행정명령을 발표할 의향을 시사한 바 있다. 이러한 근본적인 촉매제가 블록체인 채굴 기업 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms Inc, 나스닥: RIOT)의 장기적 전망을 뒷받침하고 있다.

경제적 관점에서 디지털 자산 시장은 새로운 영역을 개척한다는 점에서 흥미롭다. 젊은 근로자들이 가상화폐에 점점 더 많이 투자하면서 이 분야는 계속 성장할 가능성이 높다. 그러나 블록체인 채굴 프로토콜의 막대한 에너지 소비로 인해 이 새로운 영역은 비용이 많이 들 뿐 아니라 날카로운 비판에서도 자유롭지 않다. 따라서 정부 기관이 우호적인 법안을 도입하는 것이 매우 중요하다.

물론 트럼프의 재집권에 대한 감정이 암호화폐 가격의 변동성을 야기하고 있다. 그럼에도 불구하고 트럼프는 이전 상호작용에서 자신의 의도를 숨기는 경향이 있었다. 장기적으로 볼 때 암호화폐 시장의 활황은 트럼프가 젊은 유권자층을 공화당으로 끌어들이는 데 도움이 될 것이다. 정치적으로 볼 때 그의 블록체인 관련 공약을 지킬 모든 동기가 있으며, 이는 RIOT 주식에 좋은 소식이 될 수 있다.

정치적 영역을 넘어서 RIOT 주식에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 또 다른 요인은 기술적, 통계적 배경이다. 본질적으로 RIOT에 대한 긍정적인 분위기는 더 큰 낙관론을 불러일으키는 경향이 있다. 따라서 현재의 주가 안정화 국면에서 포지션을 취하면 장기적으로 수익성이 높을 수 있다.

처음에는 RIOT 주식의 상황이 특별히 유망해 보이지 않을 수 있다. 시간의 맥락을 벗어나 확률론적으로 볼 때, RIOT는 중립에서 약간 부정적인 편향을 보인다. 주간 기준으로 bulls는 48.65%의 확률(과거 5년간의 가격 움직임 기준)로 긍정적인 수익을 볼 수 있다. 4주 기준으로는 확률이 50.97%로 약간 개선된다.

그러나 시장은 인간의 감정을 전달하는 통로다. RIOT 주식의 경우, 극도로 강한 실적이 소위 FOMO(Fear of Missing Out, 기회를 놓칠 것에 대한 두려움)라고 알려진 현상을 불러일으키는 경향이 있다. 구체적으로, RIOT가 1주일 동안 10%에서 20% 사이의 상승을 기록할 때마다 4주 후에 트레이더들이 긍정적인 수익을 얻을 확률이 64.52%에 달한다.

흥미롭게도 이러한 긍정적인 결과 때의 중간 수익률은 39.38%로 상당히 높다. 일반적으로 이렇게 강력한 예상 목표치는 의구심을 불러일으킬 수 있고, 그것은 당연하다. 그러나 흥미로운 점은 현재 RIOT 주식이 강세 깃발 형성을 그리고 있는 것으로 보인다는 것이다. 만약 그렇다면(그리고 이는 큰 가정이지만), 이어지는 움직임이 폭발적일 수 있다.

더 넓은 암호화폐 생태계가 극도로 변동성이 크지만, 현 시점에서 RIOT 주식에 대한 전반적인 평가는 순 긍정적인 것으로 보인다. 정치적, 근본적, 기술적, 통계적 촉매제들이 전반적으로 이 블록체인 채굴 기업에 유리하게 정렬되어 있다. 그러나 예상 결과에 관해서는 RIOT가 사실상 이분법적 제안이다.

이 점에 대해서는 피할 방법이 없다. RIOT 주식이 오른다면 폭발적으로 오를 가능성이 높다. 떨어진다면 낙하산 없이 뛰어내리는 것과 같다. 이러한 극명한 대조를 이해하면, 공격적인 트레이더들은 불 콜 스프레드라고 알려진 옵션 전략을 고려해볼 수 있다. 다중 레그 거래인 불 콜 스프레드는 콜 옵션을 매수하고 동시에 더 높은 행사가격에서 콜을 매도하는 것을 포함한다(동일한 만기일 기준).

이 데빗 콜 스프레드 뒤에 있는 아이디어는 목표 증권이 숏 스트라이크 가격까지 상승하여 최대 보상을 촉발하는 것이다. 물론 숏 스트라이크에서 지불액이 제한된다. 그러나 주요 이점은 숏 콜에서 받은 크레딧이 롱 콜에 대해 지불한 데빗을 부분적으로 상쇄한다는 것이다. 따라서 트레이더는 순 강세 포지션에 대해 할인을 받는다.

앞서 수집한 정보를 바탕으로, 2월 14일 종가 기준으로 RIOT 주식이 18.66달러(지난 금요일 종가 13.39달러보다 39.38% 높음)에 도달할 가능성이 높다. 물론 이는 높은 기준이다. 똑똑한 트레이더들은 13.50/15.00 불 콜 스프레드(13.50달러 콜 매수, 15달러 콜 매도)로 여전히 큰 수익을 올릴 수 있다.

이렇게 하면 RIOT는 향후 3주 반 동안 금요일 종가 대비 12%만 상승하면 된다. 과거의 가격 움직임과 행동 경향을 고려할 때, 이 전략은 위험하지만 합리적이다.