트럼프 연설과 머스크의 AI 스타게이트 발언에 주식시장 방향 좌우될 듯

오늘의 시장 전망을 위해 알아야 할 핵심 정보들이다.

반에크 반도체 ETF(SMH) 차트를 보면 다음과 같은 점들을 주목할 만하다.

• 어제 반도체 주식들이 스타게이트 기대감으로 미세 저항선을 돌파하려 했다.
• 현재 반도체 주식들은 미세 저항선 상단으로 되돌아왔다.
• 머스크는 스타게이트에 충분한 자금이 없다며 기대감에 찬물을 끼얹었다.
• 아로라 리포트 회원들은 이미 어제 이에 대해 회의적이어야 한다는 점을 알고 있었다. 어제 모닝 캡슐에서 다음과 같이 언급했다.

아로라 리포트 분석에 따르면 스타게이트에 대한 5000억 달러 투자 헤드라인은 환상에 불과할 수 있다. 초기 금액은 1000억 달러이며 이미 발표된 프로젝트들을 포함한다. 새로운 자금은 1000억 달러보다 훨씬 적을 수 있다. 현재로서는 이런 분석은 중요하지 않다. 모멘텀 투자자들이 헤드라인만 보고 매우 공격적으로 매수하고 있기 때문이다.

• 트럼프 대통령이 오늘 오전 11시(ET)에 다보스 세계경제포럼에서 연설할 예정이다. 뱅크오브아메리카와 블랙스톤 등의 CEO들이 연설 후 트럼프에게 질문할 것으로 예상된다.
• 아로라 리포트 분석에 따르면, CEO들은 트럼프의 비위를 맞추기 바쁘다. 따라서 CEO들은 트럼프를 달래는 질문만 할 뿐 까다로운 질문은 자제할 것으로 보인다. 트럼프의 발언 내용이 주식시장의 신고점 도달 여부나 하락 여부를 결정할 것으로 분석된다.
• 투자자들은 주식시장 조정 가능성을 보여주는 또 다른 중요한 지표에 주목해야 한다. 풋/콜 비율 종합지수는 반대 지표로, 현재 2021년 이후 최저 수준이다. 이는 극단적인 낙관론을 나타내며 종종 조정으로 이어진다. 2022년 약세장을 기억하는가? 항상 그렇듯 하나의 지표만으로 결정을 내려서는 안 된다. 투자자들은 10개 분야의 입력값을 가진 적응형 ZYX 자산배분 모델과 같은 포괄적인 360도 분석을 바탕으로 결정을 내려야 한다.
• 신규 실업수당 청구건수는 22만3000건으로 예상치 21만9000건을 상회했다. 이는 고용 상황이 여전히 견고함을 보여준다.

일본은행(BOJ)이 오늘과 내일 회의를 갖는다. 아로라 리포트 분석에 따르면 0.5%로의 금리 인상 가능성이 높다. 지난번 일본은행이 금리를 인상했을 때 캐리트레이드 청산으로 일본과 미국 증시가 하락했다. 이번에는 일본은행이 금리 인상 가능성을 미리 알려 극적인 반응을 피하려 신중을 기하고 있다.

사우디 왕세자가 트럼프에게 사우디가 미국에 6000억 달러를 투자할 계획이라고 밝혔다. 아로라 리포트 분석에 따르면 이는 트럼프가 외국 자본을 미국으로 유치하는데 성공하고 있음을 보여준다. 또한 미국으로의 외국 자본 유치는 인플레이션을 낮추는 좋은 방법이라고 분석된다.

초기 거래에서 애플과 메타플랫폼스의 자금 흐름은 긍정적이다.

초기 거래에서 아마존닷컴, 알파벳 C클래스, 테슬라의 자금 흐름은 중립적이다.

초기 거래에서 마이크로소프트와 엔비디아의 자금 흐름은 부정적이다.

초기 거래에서 SPDR S&P 500 ETF 트러스트와 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1의 자금 흐름은 부정적이다.

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 알면 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 원유를 매수하는 시점을 아는 것이 더 큰 이점을 준다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트다. 가장 인기 있는 원유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF다.

비트코인(BTC.USD)은 두 가지 상반된 흐름을 보이고 있다.

• 투기성 주식 매도와 함께 매도세가 나타나고 있다.
• 트럼프의 로스 울브리히트 사면으로 인한 낙관론으로 매수세가 나타나고 있다. 울브리히트는 실크로드 창립자로, 실크로드는 암호화폐의 범죄 활동 이용을 촉진했다. 울브리히트는 종신형 두 번을 선고받았었다.

투자자들은 후방 거울이 아닌 앞을 내다봐야 한다. 아로라 리포트의 독자적인 보호 밴드가 매우 인기 있다. 보호 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 복잡한 상황, 모델, 분석을 투자자들이 쉽게 행동으로 옮길 수 있는 분석 프레임워크로 정리해준다.

좋은 초장기 기존 포지션은 계속 유지하는 것이 좋다. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해볼 만하다. 이는 자신을 보호하면서도 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 정할 수 있다. 보호의 상단 밴드는 나이 들었거나 보수적인 사람들에게 적합하다. 보호의 하단 밴드는 젊거나 공격적인 사람들에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 명시된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 크게 낮아야 한다.

0% 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100% 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 공격적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기할 가치가 있다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 손절매 수량 조정을 고려하고, 남은 수량에 대해 더 넓은 손절매를 사용하며 베타가 높은 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려해야 한다. 베타가 높은 주식은 시장보다 더 크게 움직이는 주식이다.

현재 인플레이션을 감안한 확률 기반 리스크 대비 수익은 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 이들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에만 집중하는 것을 고려해볼 만하다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 사용하는 것을 고려해볼 만하다.

아로라 리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리를 예측했고, 2023년 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식시장 신고점, 2020년 바이러스 하락, 다우존스 1만6000포인트 시절 3만 포인트 랠리, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기를 정확히 예측했다.