AI 에이전트가 인간 대체할 것, 1985년 이후 새 대통령 출범 후 최고의 시장 출발, 트럼프 디지털 달러 금지, 일본 18년만의 최대 금리 인상

오늘 시장의 흐름을 파악하기 위해 알아야 할 핵심 내용이다.

S&P 500 지수를 대표하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)의 확대된 차트를 보면 다음과 같은 점에 주목할 필요가 있다.

• 시장이 미세 저항 구간을 상향 돌파하고 있다.
• 돌파의 계기는 트럼프의 다보스 연설이었다.
• 돌파가 불안정한 모습을 보이고 있으며, 더 강력한 돌파가 있었다면 설득력이 높았을 것이다.
• 거래량이 낮아 확신이 부족한 상황이다.
• RSI 지표는 시장이 매우 과매수 상태임을 보여주고 있다. 과매수 시장은 조정에 취약한 경향이 있다.
• 새 대통령 취임 이후 S&P 500 지수는 1985년 이래 최고의 출발을 보이고 있다. 1985년은 로널드 레이건이 취임한 해다. 레이건 당선 당시 그의 보수적이고 다소 급진적인 정책에 대한 우려가 많았다. 하지만 역사가들은 레이건이 미국 역사상 가장 성공적인 대통령 중 한 명이 되었다고 평가한다. 레이건 시대 주식 시장은 1987년 주식 시장 붕괴에도 불구하고 매우 좋은 성과를 냈다. 1987년 붕괴 당시 주식 시장은 하루 만에 20.47% 하락했다.
• 아로라 리포트의 분석에 따르면 향후 시장 흐름은 트럼프의 발언에 달려 있다. 오늘 아침 트럼프가 입장을 바꿔 중국에 관세를 부과하고 싶지 않다고 밝혀 안도감이 퍼지고 있다. 트럼프의 발언뿐 아니라 그가 무엇을 말할지에 대한 소문도 시장을 움직이고 있다.
• 인공지능이 한 단계 더 진화하고 있다. 오픈AI가 오퍼레이터를 선보였다. 오퍼레이터는 자체 브라우저를 갖춘 AI 에이전트로 웹 관련 작업을 자율적으로 수행할 수 있다. 이는 현재 이러한 작업을 수행하는 많은 인력을 AI 에이전트로 대체할 수 있는 큰 진전이다. AI 에이전트는 롱과 숏 포지션 모두에서 다양한 투자 기회를 제공한다.

일본은행(BOJ)이 18년 만에 최대 폭의 금리 인상을 발표했다. 2024년 8월 일본은행의 금리 인상 가능성이 제기되면서 캐리 트레이드가 붕괴되고 주식 시장이 큰 폭으로 하락했던 것을 기억할 것이다. 이번에는 적어도 단기적으로는 트럼프 효과로 시장이 평온한 상태를 유지하고 있다.

초반 거래에서 애플, 테슬라, 알파벳 C클래스 주식에 자금 유입이 나타나고 있다.

반면 메타플랫폼스, 아마존닷컴, 엔비디아, 마이크로소프트 주식에는 자금 유출이 있다.

S&P 500 ETF(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1에서도 자금 유출이 나타나고 있다.

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시점을 알면 더 큰 우위를 확보할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이셰어즈 실버 트러스트다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF다.

트럼프가 암호화폐를 전략적 준비금으로 매입하는 방안을 평가하기 위한 워킹그룹 구성을 발표했다. 초기에는 트럼프가 전략적 준비금 구축을 직접 발표하지 않아 비트코인(CRYPTO: BTC) 가격이 하락했다. 비트코인 강세론자들에게는 평가할 것이 없다는 입장이다. 하락세는 공격적인 매수세로 반등했다.

투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시하는 것이 중요하다. 아로라 리포트의 독자적인 보호 밴드가 매우 인기를 얻고 있다. 보호 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 상충되는 요소, 모델, 분석을 투자자들이 쉽게 활용할 수 있는 분석 프레임워크로 통합한다.

장기 보유 중인 우량 포지션은 계속 유지하는 것이 좋다. 개인의 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단·중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해볼 만하다. 이는 자신을 보호하면서도 동시에 상승세에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 정할 수 있다. 고보호 밴드는 고령자나 보수적인 투자자에게 적합하다. 저보호 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 전액 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지를 통한 공격적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

새로운 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유하고 있어야 한다는 점을 상기할 필요가 있다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 손절매 수량 조정을 고려하고, 나머지 수량에 대해서는 더 넓은 손절매 폭을 적용하며, 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것이 좋다. 고베타 주식은 시장보다 더 큰 폭으로 움직이는 주식을 말한다.

인플레이션을 고려한 확률 기반 위험 대비 수익률은 현재 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하려는 투자자들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것을 고려해볼 만하다. 좀 더 정교한 투자를 원하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 아로라 리포트는 다른 어느 곳보다 먼저 대규모 인공지능 랠리, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식 시장 신고점, 2020년 바이러스 하락, 16,000 포인트에서 거래되던 다우존스 지수의 30,000 포인트 도달, 2009년 메가 강세장의 시작, 2008년 금융 위기 등을 정확히 예측했다. 무료 평생 구독 'Generate Wealth Newsletter'를 신청하려면 여기를 클릭하세요.