찰리 멍거의 3가지 투자 교훈: `훌륭한 기업을 적정가에 매수하라... 투자의 큰 돈은 사고팔기가 아닌 기다림에 있다... 좋은 기업은 윤리적인 기업`

찰리 멍거가 세상을 떠났다. 워런 버핏과 함께 버크셔 해서웨이를 글로벌 대기업으로 키운 투자의 거인 멍거는 값진 투자 지혜를 남겼다.

주요 내용

2023년 멍거의 별세는 한 시대의 종말을 알렸다. 그는 버핏과 함께 평범한 섬유회사였던 버크셔 해서웨이를 7800억 달러 규모의 대기업으로 탈바꿈시켰다.

멍거는 사업 수완과 함께 투자 조언을 아끼지 않는 것으로 유명했다. 그의 투자 철학은 가치투자의 힘에 뿌리를 두고 있었다. 그는 항상 훌륭한 기업을 적정한 가격에 매수하라고 조언했다.

멍거는 한때 이렇게 말한 바 있다. '적정한 기업을 훌륭한 가격에 사는 것은 잊어라. 대신 훌륭한 기업을 적정한 가격에 사라.'

멍거는 단기 매매를 지지하지 않았다. 대신 튼튼한 투자 기회를 발굴해 장기간 보유하는 데 주력했다.

멍거는 다른 이들이 단순히 저평가됐다고 여겨 선택할 수 있는 주식은 피했다. 대신 근본적으로 강하고 탄탄한 사업이라고 여겨지는 기업에 투자하는 것을 무엇보다 중요하게 여겼다.

'큰돈은 사고파는 데서 나오는 게 아니라 기다리는 데서 나온다. 투자의 비결은 안전하고 현명하게 분산투자하지 않아도 되는 곳을 찾는 것'이라고 멍거는 말했다.

멍거의 투자 전략은 '인생이 무한한 기회를 제공하지는 않는다'는 그의 믿음으로도 특징지어진다. 그는 투자 선택에 있어 매우 선별적이었으며, 엄격한 검증을 통과한 것만을 고려했다.

더불어 멍거는 '좋은 기업은 윤리적인 기업'이라고 믿었다. 그와 버핏은 투자를 고려 중인 기업의 운영 방식을 면밀히 살펴보기로 유명했다. 뛰어난 성장 잠재력과 윤리적인 비즈니스 모델을 가진 기업을 찾았다.

시장 영향

멍거의 투자 철학은 금융계에 지속적인 영향을 미쳤다. 가치투자, 장기 보유, 윤리적 경영 실천에 대한 그의 강조는 수많은 투자자와 기업의 전략을 형성했다.

그의 유산은 투자가 단순히 빠른 수익을 내는 것이 아니라 가치를 제공하고 청렴하게 운영되는 기업을 발굴하고 지원하는 것임을 상기시킨다. 그의 지혜는 앞으로도 오랫동안 투자 커뮤니티에 지침이 될 것이다.