아메리칸 액슬, 14억 달러 규모 파워플레이... 영국 다울레이스 인수로 전기차·자동차 사업 강화

아메리칸 액슬 앤 매뉴팩처링(NYSE:AXL)이 약 14억4000만 달러(약 1조9000억 원)에 다울레이스 그룹(Dowlais Group plc)의 발행 주식 전량을 인수하기로 합의했다.

이번 인수는 현금과 주식을 혼합한 방식으로 이뤄지며, 글로벌 구동계 및 금속 성형 산업에서 거대 기업을 탄생시킬 전망이다.

양사 이사회의 승인을 받은 이번 거래는 아메리칸 액슬의 제품 포트폴리오를 내연기관 차량과 전기차를 포함한 다양한 차종으로 확대하는 것을 목표로 한다.

계약 조건에 따르면 다울레이스 주주들은 보유한 다울레이스 주식 1주당 아메리칸 액슬 주식 0.0863주와 현금 42펜스를 받게 된다.

또한 다울레이스는 2024 회계연도에 대해 주당 최대 2.8펜스의 최종 배당금을 지급할 예정이다. 거래의 총 가치는 다울레이스 주당 85.2펜스로 평가되며, 이는 2025년 1월 28일 종가 대비 25% 프리미엄이다.

거래 완료 시 아메리칸 액슬 주주들이 51%, 다울레이스 주주들이 49%의 지분을 보유하게 될 것으로 예상된다.

데이비드 C. 다우치 아메리칸 액슬 회장 겸 CEO는 "이번 발표는 우리의 지속적인 장기 전략적 성장 계획의 또 다른 중요한 이정표"라며 "다울레이스와 함께 우리는 파워트레인에 구애받지 않는 제품 포트폴리오, 글로벌 영향력, 혁신에 대한 헌신, 그리고 고객의 요구를 충족시키고 역동적인 시장 환경에서 성공할 수 있는 재정적 능력을 갖추게 될 것"이라고 말했다.

회사는 이번 거래로 연간 약 3억 달러의 비용 시너지 효과를 거둘 것으로 예상하며, 거래 완료 후 첫 해에 높은 수익 증가를 기대하고 있다. 또한 아메리칸 액슬은 합병 후 비조정 기준 연간 매출이 약 120억 달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

거래 완료 후 합병 기업의 본사는 미시간주 디트로이트에 위치할 예정이며, 현 아메리칸 액슬의 회장 겸 CEO인 데이비드 C. 다우치가 계속해서 회사를 이끌 것이다.

이번 거래는 2025년 말까지 완료될 것으로 예상된다. 회사는 2024년 9월 30일 기준으로 5억4250만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다.

거래 완료 후 다울레이스 주식은 런던 증권거래소에서 상장폐지되며, 아메리칸 액슬은 현재의 NYSE 티커 심볼인 'AXL'로 계속 거래될 예정이다.

아메리칸 액슬은 2024 회계연도 매출을 61억~61억5000만 달러(컨센서스 61억2500만 달러)로 전망하고 있다. 조정 EBITDA는 7억4000만~7억5000만 달러, 조정 잉여현금흐름은 2억2000만~2억3000만 달러로 예상된다.

수요일 장 전 거래에서 AXL 주가는 8.25% 하락한 5.35달러를 기록했다.