데이터도그, 2025년 매출·마진 압박에 증권가 투자의견 강등

스티펠의 브래드 리백 애널리스트는 데이터도그(나스닥:DDOG)에 대한 투자의견을 '매수'에서 '보유'로 하향 조정하고 목표주가를 165달러에서 140달러로 낮췄다.
최근 업데이트에 따르면 데이터도그가 오픈AI와 1년 계약 갱신에 성공했다. 그러나 소식통에 따르면 오픈AI는 데이터도그 서비스 사용을 최적화하기 위한 여러 전략을 실행했다.
이는 2024 회계연도 동안 오픈AI의 사용량이 크게 증가한 점을 고려할 때 전년 대비 성장을 뒷받침할 수 있지만, 예상 연간 계약 가치 8000만 달러로 인해 애널리스트는 완만한 성장만을 예상하고 있다.
또한 애널리스트는 새로운 계약 조건이 적용됨에 따라 1분기에 상당한 분기 대비 매출 감소 가능성을 예상하고 있다.

주요 내용
애널리스트는 오픈AI의 이러한 최적화, 계약 갱신 시 통상적인 가격 압박, 연말 고객 이탈 가능성 등을 고려할 때 데이터도그의 AWS 성장세가 4분기와 2025 회계연도 전반에 걸쳐 계속 둔화될 것으로 전망했다.
애널리스트는 회사가 향후............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................