BofA 증권 `3분기 유망주 8개·투자 회피주 2개` 제시...보잉·시스코 등 주목

BofA 증권이 2025년 3분기 주목할 10개 종목을 발표했다. 보잉(NYSE:BA)과 시스코시스템즈(NASDAQ:CSCO) 등 잘 알려진 기업들이 포함됐으며, 예상치 못한 매도 추천 종목도 2개가 있다.

월가가 금리 인하를 두고 논쟁을 벌이는 가운데 BofA 증권은 가장 강경한 전망을 고수하며 2026년까지 연준의 통화정책 전환이 없을 것으로 예상했다.

내년에는 기준금리가 100bp 인하될 것으로 전망되나, 올해 하반기까지는 관세 등으로 인플레이션이 고착화될 가능성이 높아 정책 유연성이 제한될 것으로 분석했다.

이러한 환경에서는 거시경제적 호재보다 개별 종목의 촉매제가 더 중요해질 것으로 전망된다.

이번에 업데이트된 리스트는 매수 추천 8개사와 비중축소 추천 2개사로 구성됐다. 모든 종목은 향후 수개월 내 주요 사업 발전이나 거시경제적 요인으로 인한 초과 수익 또는 손실 가능성을 기준으로 선정됐다.

주요 내용

1. 보잉: 지연사태와 scrutiny로 힘든 한 해를 보냈으나, 이제 상승세로 전환될 것으로 전망된다. 애널리스트 앤서니 카사마시노는 "787 생산이 증가하고, 737 인도가 회복세를 보이며, 록히드마틴(NYSE:LMT) 출신 새 CFO 영입 등 경영진 변화가 긍정적"이라고 평가했다. 월 38대 생산체제 구축과 새 CFO 영입으로 안정성이 강화될 것으로 예상된다. 현재 225달러 수준에서 목표가 260달러로 14% 상승여력이 있다.

2. 시스코시스템즈: AI가 성장 동력이 되고 있다. "AI 인프라 주문이 연초부터 13억 달러를 초과해 연간 목표를 이미 달성했다"고 BofA는 밝혔다. 엔비디아와의 긴밀한 관계와 기업용 스위칭 시장 장악력을 바탕으로 AI 도입 확대에 유리한 위치를 선점했다. 현재 68달러에서 목표가 76달러로 11% 상승여력이 있다.

3. 데이터독(NASDAQ:DDOG): AI 관련주 중 하나로 선정됐다. 사용량 증가세가 개선되고 AI 네이티브 매출이 8.5%를 차지하는 점이 긍정적이며, 생성형 AI 도입 확대의 수혜를 가장 잘 받을 소프트웨어 기업으로 평가된다. 현재 137달러에서 목표가 150달러로 9% 상승여력이 있다.

4. 페어아이작(NYSE:FICO): 신용평가 관련 워싱턴발 잡음에도 불구하고 "최고 수준의 소프트웨어 기업"이라고 평가됐다. 10억 달러 자사주 매입 계획과 강력한 ACV 성장세를 보유하고 있으며, 현재가 대비 2배 이상인 3,700달러가 목표가로 제시됐다.

5. 키코프(NYSE:KEY): 지역은행 중 최선호주로 꼽혔다. 5%의 배당수익률, 우수한 신용 프로필, 자본지출 증가 등이 상승 요인으로 작용할 전망이다. 현재 18.32달러에서 목표가 20달러로 13% 상승여력이 있다.

6. 리바이스트라우스(NYSE:LEVI): 브랜드 모멘텀이 강하고 미국 도매 성장이 예상을 상회했다. "데님과 라이프스타일 의류 모두에서 실적이 견고하다"고 BofA는 평가했다.

7. 메드트로닉(NYSE:MDT): 새로운 심장 치료 기술 승인 시 도약이 예상된다. 펄스필드 어블레이션과 신장 신경차단술 승인이 "의미 있는 상승요인이 될 수 있다"고 분석됐다. 현재 87달러에서 목표가 100달러로 15% 상승여력이 있다.

8. 워너브러더스디스커버리(NASDAQ:WBD): 기업 분할, 슈퍼맨 리부트, 20억 달러 부채 감축이 주요 촉매제로 작용할 전망이다. 현재 11.73달러에서 목표가 16달러로 40% 상승여력이 있다.

투자 회피 종목

BofA는 과대평가되거나 역풍에 직면한 2개 종목에 대해 비중축소를 권고했다.

힘스앤허스헬스(NYSE:HIMS)는 체중감량 약물 관련 호재로 주가가 급등했으나, 특허 소송 리스크가 간과되고 있다고 지적했다. "소송 리스크가 과소평가됐다"며 기본 사업 성장도 둔화되고 있다고 분석했다. 현재 50달러 수준에서 목표가는 28달러로 제시됐다.

코나그라브랜즈(NYSE:CAG)는 "단백질 비용 상승과 냉동식품 수요 탄력성" 등으로 인해 어려운 한 해가 될 것으로 전망됐다. 마진 압박과 배당 리스크를 고려할 때 현 주가 수준을 유지하기 어려울 것으로 분석됐다.