애플 앱스토어, ChatGPT와 생산성 앱으로 실적 성장 가속화

보파 시큐리티스의 완시 모한 애널리스트는 애플(NASDAQ:AAPL)에 대해 매수 의견과 265달러의 목표주가를 유지했다.

센서타워 데이터에 따르면 2025 회계연도 2분기(36일 경과 기준) 앱스토어 매출이 34억 달러로 17% 증가했다. 같은 기간 총 다운로드 수(아이폰+아이패드)는 6.5% 늘어난 37억 건을 기록했다. 1월 앱스토어 매출은 전 세계적으로 18%, 중국에서 17% 증가했다.

모한 애널리스트는 2025 회계연도 2분기(36일 경과 기준) 다운로드당 앱스토어 매출이 9.8% 증가했다고 분석했다.

애플 주가 재평가는 안정적인 현금흐름, 실적 탄력성, 엣지 디바이스에서의 AI 사용 수혜 가능성을 반영한다.

2분기 앱 카테고리 중 생산성 부문이 가장 빠른 성장세를 보였으며, 36일 경과 시점 기준 매출이 48% 증가했다. 이 분기 생산성 앱 매출 증가는 ChatGPT가 주도했다. ChatGPT의 일일 활성 사용자 수는 2024 회계연도 2분기 초반 36일 동안 약 550만 명에서 2025 회계연도 2분기 초반 36일 동안 1500만 명 이상으로 증가했다.

2025 회계연도 2분기 현재까지 앱스토어 게임 매출은 12% 증가한 17억 달러를 기록했다. 이는 전체 앱스토어 매출의 51%를 차지하며, 작년 같은 기간 53%에서 하락했다. 현재까지 2위 카테고리는 엔터테인먼트(14%), 사진 및 비디오(7%), 소셜 네트워킹(4%), 생산성(3%), 기타(21%) 순이다.

모한 애널리스트는 게임 외 다른 카테고리 개발자들의 앱 수익화가 증가하면서 앱스토어 매출이 게임 부문에서 다른 카테고리로 다각화되고 있다고 분석했다.

애플은 EU에서 자사의 콘텐츠 심사 기준을 따르지 않는 일부 앱들도 다운로드가 가능하다고 밝혔다. 이는 EU의 디지털시장법(DMA) 규제로 인한 사이드로딩 허용 결과로, 사용자 안전을 저해할 수 있다.

모한 애널리스트는 2025 회계연도 2분기 전체 서비스 매출이 12%, 2025 회계연도에는 13% 성장할 것으로 전망했다. 이는 앱스토어의 강세가 지속될 경우 보수적인 전망이 될 수 있다.

주가 동향: 화요일 마지막 확인 시점 기준 AAPL 주가는 1.64% 상승한 231.75달러를 기록했다.