알파벳·AMD 실적에 美 증시 약세 전망...월트디즈니·우버·포드·퀄컴 주목

수요일 미국 증시 선물은 화요일의 상승세와 달리 하락세를 보이고 있다. 무역전쟁 우려와 주요 기업들의 실적 발표가 영향을 미치고 있다. 3대 지수 선물은 모두 하락 중이나, 소형주 지수인 러셀 2000은 소폭 상승했다.

월트디즈니(NYSE:DIS), 퀄컴(NASDAQ:QCOM), 우버테크놀로지스(NYSE:UBER), 토탈에너지스(NYSE:TTE) 등 주요 기업들이 이날 실적을 발표할 예정이다.

10년물 국채 금리는 4.47%, 2년물 금리는 4.19%를 기록했다. CME그룹의 페드워치 툴에 따르면, 연방준비제도(Fed)가 3월 회의에서 금리를 동결할 확률은 83.5%다.

벤징가프로 데이터에 따르면, SPDR S&P 500 ETF 트러스트(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 수요일 장 전 모두 하락세를 보였다. SPY는 0.51% 하락한 598.73달러, QQQ는 0.87% 하락한 519.92달러를 기록했다.

화요일 미국 증시에서는 지정학적 긴장과 무역 불확실성에도 불구하고 기술, 에너지, 커뮤니케이션 서비스 섹터가 상승을 주도했다. 유틸리티와 필수소비재 섹터는 하락했다.

스포티파이 테크놀로지(NYSE:SPOT) 주가는 강력한 실적에 힘입어 13% 급등했고, 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 예상을 뛰어넘는 실적으로 24% 폭등했다.

중국은 미국의 관세에 대응해 광물 수출 제한과 에너지 제품에 대한 관세를 부과했다. 한편 구인 건수는 예상치를 하회한 760만 건을 기록했고, 공장 주문은 0.9% 감소했다.

블랙록 애널리스트들은 최근 인공지능(AI) 발전이 AI 투자와 수익에 대한 의문을 제기한다고 밝혔다. 시장이 진행 중인 변화를 학습함에 따라 블랙록은 광범위한 시장 결과를 고려해 주요 구조적 변화를 추적하는 프레임워크를 사용하고 있다.

블랙록은 "우리는 AI를 추적하기 위해 '구축-채택-변환'이라는 3단계 프레임워크를 사용한다"며 "AI 수혜자가 확대되고 있어 미국 주식에 대한 비중확대 입장을 유지한다"고 설명했다.

관세에 대해서는 "이는 무역 보호주의의 고조를 의미하며, 일정 수준의 관세가 시간이 지나도 유지될 가능성이 있다"고 밝혔다. 또한 "무역 분쟁이 공급망, 성장, 인플레이션에 미칠 영향에 대한 불확실성이 높다"고 덧붙였다.

카슨 리서치의 소누 바게세 글로벌 매크로 전략가는 "멕시코 수출의 80%, 캐나다 수출의 70%가 미국으로 향한다"며 "트럼프는 이러한 비대칭적 의존도를 활용해 양국을 협상 테이블로 끌어들이고 양보를 얻어내려 할 것"이라고 분석했다.

바게세는 중국 경제가 무역 의존도를 낮추고 있다고 지적했다. 현재 무역이 중국 경제에서 차지하는 비중은 20년 전 60%에서 40% 미만으로 감소했다. 특히 2018-2019년 관세 부과 영향을 받은 분야에서 미국과의 교역이 줄어들었다.

그러나 중국은 다른 국가들과의 교역을 늘려 이러한 관세를 우회했다. 2016년 이후 중국의 글로벌 교역 비중은 오히려 증가했다.

바게세는 "이는 미국이 중국에 대해 캐나다와 멕시코에 비해 훨씬 적은 영향력을 갖고 있음을 의미한다"며 "하지만 이것이 바로 보편적 관세가 등장할 가능성이 있는 이유"라고 설명했다.

수요일 투자자들이 주목할 경제 지표는 다음과 같다:

• 1월 ADP 고용 지표가 오전 8시 15분(동부시간) 발표 예정
• 12월 미국 무역수지 데이터가 오전 8시 30분 발표 예정
• 리치먼드 연준 총재 톰 바킨이 오전 9시 연설 예정
• 1월 S&P 최종 미국 서비스 PMI가 오전 9시 45분, ISM 서비스 지수가 오전 10시 발표 예정
• 시카고 연준 총재 굴스비가 오후 1시, 연준 이사 미셸 보우먼이 오후 3시, 연준 부의장 필립 제퍼슨이 오후 7시 30분에 각각 연설 예정

• 월트디즈니(NYSE:DIS)는 장 시작 전 실적 발표를 앞두고 장 전 0.05% 하락했다. 애널리스트들은 주당 순이익 1.45달러, 매출 246.2억 달러를 예상하고 있다.
• 우버테크놀로지스(NYSE:UBER)는 0.19% 상승했다. 월가는 장 시작 전 발표될 실적에서 주당 순이익 50센트, 매출 117.7억 달러를 예상하고 있다.
• 포드모터(NYSE:F)는 0.1% 하락했다. 장 마감 후 실적 발표가 예정돼 있으며, 벤징가 컨센서스에 따르면 주당 순이익 33센트, 매출 432.5억 달러가 예상된다.
• 알파벳(NASDAQ:GOOG)은 4분기 실적이 예상을 상회했으나 매출은 추정치를 하회해 6.95% 하락했다. 구글 클라우드 매출은 전년 동기 대비 30% 증가한 120억 달러를 기록했다.
• 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)는 기대를 모았던 데이터센터 사업의 부진으로 8.49% 급락했다. 다만 4분기 실적과 매출은 양호한 실적을 보였다.
• 퀄컴(NASDAQ:QCOM)은 0.37% 하락, 토탈에너지스(NYSE:TTE)는 1.49% 상승, 마이크로스트래티지(NASDAQ:MSTR)는 1.22% 하락, 코그니전트 테크놀로지 솔루션스(NASDAQ:CTSH)는 0.01% 상승하며 실적 발표를 앞두고 있다.

뉴욕 거래 초반 원유 선물은 1.02% 하락해 배럴당 71.96달러 선에서 거래되고 있다.

금 현물 지수는 1.04% 상승한 온스당 2,871.52달러를 기록 중이다. 달러 인덱스는 0.38% 하락한 107.545를 기록했다.

수요일 아시아 시장은 혼조세를 보였다. 중국 CSI 300 지수와 홍콩 항셍 지수는 하락했으나, 호주 ASX 200, 한국 코스피, 일본 닛케이 225 지수는 상승했다. 유럽 시장은 대체로 하락세를 보이고 있다.