IQVIA, 어려운 시장 여건 속에서도 4분기 견고한 성장세 보여

IQVIA 홀딩스(NYSE:IQV)가 목요일 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 3.12달러를 기록했다고 발표했다. 이는 전년 동기 2.84달러에서 상승한 수치로, 시장 예상치 3.11달러를 소폭 상회했다.

고급 분석 서비스 제공업체인 IQVIA의 매출은 39억6000만 달러로, 시장 예상치 39억4000만 달러와 거의 일치했다.

매출은 보고 기준으로 2.3%, 고정 환율 기준으로 3.0% 증가했다.

기술 및 분석 솔루션(TAS) 부문 매출은 16억6000만 달러로, 보고 기준 8.3%, 고정 환율 기준 9.5% 증가했다.

연구개발 솔루션(R&DS) 부문 매출은 21억2300만 달러로, 보고 기준 1.3%, 고정 환율 기준 1.0% 감소했다.

상환 비용을 포함한 R&DS 계약 잔고는 311억 달러로, 전년 대비 4.4%, 고정 환율 기준 5.5% 증가했다.

회사는 이 계약 잔고 중 약 79억 달러가 향후 12개월 내에 매출로 전환될 것으로 예상한다. 4분기 북투빌 비율은 1.20배로, 이에 따른 지난 12개월 북투빌 비율은 1.19배를 기록했다.

IQVIA의 아리 부스비브 회장 겸 CEO는 "IQVIA는 4분기에 탁월한 실적을 거두며 2024년을 강하게 마무리했다"고 말했다. 그는 "CRO 시장 환경이 불안정함에도 불구하고 R&DS 매출은 목표치에 부합했고 수주는 예상을 뛰어넘었다. TAS 매출은 목표치를 상회했으며, 2025년을 향한 모멘텀이 계속 구축되고 있다"고 덧붙였다.

전망

IQVIA 홀딩스는 2025년 매출 전망치를 157억2500만 달러에서 161억2500만 달러로 재확인했다. 이는 시장 전망치 160억3000만 달러와 비교된다.

회사는 조정 EPS를 11.70달러에서 12.10달러로 예상하고 있으며, 이는 시장 전망치 11.88달러와 비교된다. 조정 EBITDA는 37억6500만 달러에서 38억8500만 달러로 전망했다.

윌리엄 블레어의 애널리스트 맥스 스목은 IQVIA의 경영진이 임상시험수탁기관(CRO) 시장이 여전히 불확실하다고 인정했다고 전했다.

그러나 R&DS 부문의 예상보다 강한 수주 실적으로 인해 2025년 코로나19 관련 매출을 제외한 중단위 퍼센트 매출 성장 달성에 대한 자신감이 높아졌다고 밝혔다.

한편, TAS 부문은 견고한 모멘텀을 보여주며 고정 환율 기준 9.5%의 매출 성장률을 기록했다. 이는 예상치보다 150베이시스포인트 높은 수준으로, IQVIA의 2025년 5-7% 성장 목표가 보수적일 수 있음을 시사한다.

윌리엄 블레어는 IQVIA에 대해 '아웃퍼폼' 등급을 유지했다.

주가 동향

목요일 마지막 거래 시점 기준 IQV 주가는 2.8% 상승한 211.36달러에 거래되고 있다.