코티, 시장 약세 직면...증권가 `우려`

스티펠의 마크 S. 아스트라찬 애널리스트는 코티(NYSE:COTY)에 대해 '보유' 의견을 유지하면서 목표가를 8.50달러에서 8달러로 하향 조정했다.
코티의 2025 회계연도 2분기 실적은 전년 동기 대비 순매출이 기존 사업 기준(LFL) 1% 감소했다. 소비자 뷰티 부문이 LFL 기준 4% 감소한 반면, 프레스티지 부문은 LFL 기준 1% 성장했다.
전체 매출의 약 33%를 차지하는 소비자 뷰티 부문은 매스 화장품과 바디케어 부문의 지속적인 부진이 원인이었으나, 매스 향수 부문은 성장세를 보였다.
전체 매출의 약 67%를 차지하는 프레스티지 부문은 프레스티지 향수의 성장에 힘입었으나, 프레스티지 화장품의 하락세가 일부 상쇄 요인으로 작용했다.
코티의 2분기 조정 EBITDA는 3억9100만 달러로 시장 예상치 3억8600만 달러를 상회했으며, 전년 동기 대비 7% 증가했다.
조정 매출총이익률은 66.8%로 전년 대비 170bp 상승했는데, 이는 공급망 비용 절감, 가격 조정, 재고 폐기 .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................