바이오젠, 4분기 실적 예상치 상회...렉켐비 확장·2025년 전망 주목

바이오젠(NASDAQ:BIIB)이 수요일 발표한 4분기 조정 주당순이익(EPS)은 3.44달러로 전년 대비 17% 증가했으며, 시장 예상치 3.35달러를 상회했다.

매출은 24.6억 달러를 기록해 전년 대비 환율 조정 기준 2%, 보고 기준 3% 증가했으며, 시장 예상치 24억 달러를 웃돌았다.

바이오젠은 파이프라인 우선순위 조정의 일환으로 초기 알츠하이머병 치료제 BIIB113, 초기 파킨슨병 치료제 BIIB094, 다발성 시스템 위축증 치료제 BIIB101, 당뇨병성 말초 신경병증성 통증 치료제 BIIB143(셈도메스피브) 개발을 중단하기로 결정했다.

바이오젠은 2025년 연간 조정 EPS를 15.25-16.25달러로 전망했으며, 이는 시장 예상치 16.34달러를 하회하는 수준이다.

2025년 매출은 2024년 대비 중단위 비율로 감소할 것으로 예상된다. 다발성 경화증 제품 매출의 추가 감소가 예상되나, 신제품 출시로 인한 매출 증가로 일부 상쇄될 것으로 전망된다.

골드만삭스의 살빈 리히터 애널리스트는 바이오젠 경영진이 자본 배분에 있어 신중한 태도를 유지할 것이며, 면역학, 희귀질환, 신경학 분야의 초기-중기 단계 거래에 관심을 보이고 있다고 설명했다.

이 애널리스트는 골드만삭스가 주로 주르주바에와 스카이클라리스에 주목하고 있지만, 다발성 경화증 포트폴리오와 스핀라자 사업의 감소세도 주시하고 있다고 밝혔다. 회사가 신제품 출시와 사업 개발을 통해 이러한 손실을 어떻게 상쇄할 것인지가 주요 관심사라고 덧붙였다.

투자자들은 특히 시장 기대치 대비 2025년 전망, 렉켐비 전망, 그리고 인수합병 및 파이프라인 성장 계획에 대해 우려를 표명했다.

애널리스트는 초기 알츠하이머 치료제 렉켐비의 출시와 관련해 주입 센터의 증가와 처방 의사 수 증가가 주요 이점이라고 언급했다. 현재까지 일라이 릴리의 키슨라의 영향은 미미한 것으로 나타났다.