플루어, 4분기 실적 기대치 하회...백로그 감소·CEO 교체 발표

엔지니어링·건설 기업 플루어(Fluor Corp, NYSE:FLR)가 시장 기대치를 하회하는 4분기 실적을 발표한 후 주가가 하락세를 보이고 있다.

플루어의 매출은 전년 동기 대비 11.5% 증가한 42억6000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치 44억2000만 달러에는 미치지 못했다. 조정 주당순이익(EPS)은 전년 동기 68센트에서 48센트로 감소해 시장 예상치 77센트를 크게 하회했다.

부문별 매출은 도시솔루션 19억9000만 달러(전년 대비 +40.8%), 에너지솔루션 15억2000만 달러(+6.9%), 미션솔루션 6억5400만 달러(+1.24%), 기타 8700만 달러를 기록했다.

전체 부문 이익은 전년 동기 8500만 달러에서 2억600만 달러로 증가했으며, 이익률은 261bp 상승한 4.8%를 기록했다.

핵심사업 순이익은 전년 동기 7200만 달러에서 18억4000만 달러로 크게 증가했다.

분기 신규 수주는 전년 동기 76억1000만 달러에서 23억1000만 달러로 감소했다. 통합 백로그는 전년 대비 3.3% 감소한 284억8000만 달러를 기록했으며, 이 중 79%가 실비정산 프로젝트다.

조정 EBITDA는 전년 대비 6.2% 증가한 1억5400만 달러를 기록했으나, 이익률은 18bp 하락한 3.6%를 기록했다.

분기 말 기준 현금 및 시장성 증권은 전년 대비 14% 증가한 30억 달러를 기록했다. 2024 회계연도 영업현금흐름은 전년 2억1200만 달러에서 8억2800만 달러로 증가했다.

회사는 분기 중 1억2500만 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 2025년에는 3억 달러 규모의 자사주 매입을 계획하고 있다.

2024년 실적에는 NuScale의 연결 제외 및 재평가로 인한 22억2100만 달러의 이익을 포함해 21억500만 달러의 지분법 이익이 포함됐다. 또한 합작투자에 대한 배심원 평결과 관련해 1억1600만 달러의 충당금이 계상됐으며, 회사는 이에 대해 이의를 제기하고 번복을 위한 방안을 모색 중이다.

2025년 전망

플루어는 2025년 조정 EBITDA를 5억7500만~6억7500만 달러로 전망했다. 조정 EPS는 30~35%의 세율을 가정할 때 2.25~2.75달러로 예상되며, 이는 시장 예상치 2.95달러를 하회하는 수준이다.

회사는 모든 필요 구성요소를 예측하는 데 불확실성이 있다며 미국 GAAP 기준 순이익이나 EPS에 대한 전망은 제시하지 않았다.

한편 회사는 짐 브로이어(Jim Breuer) 최고운영책임자(COO)가 2025년 5월 1일부로 최고경영자(CEO)로 취임한다고 발표했다. 데이비드 콘스터블(David Constable) 현 CEO는 리더십 연속성을 위해 이사회 의장직을 맡게 된다.

주가 동향

플루어 주가는 화요일 마지막 거래에서 2.76% 하락한 42.20달러를 기록했다.