美 증시, 사상 최고치 경신 후 하락 출발 전망...전문가 `신고가 두려워 말라`

수요일 미국 주식 선물이 전일 사상 최고치를 기록한 후 하락세를 보이고 있다. 4대 지수 선물 모두 장 전 거래에서 하락세를 나타냈다.

도널드 트럼프 대통령은 화요일 자동차 수입에 25% 관세를 부과하고, 제약품과 반도체 칩에도 관세를 부과하겠다는 계획을 발표했다.

내각 보고서에 따르면 자동차 관세는 4월 2일부터 발효될 예정이다. 제약품과 반도체 관세도 25% 이상에서 시작해 연내 인상될 예정이다. 트럼프는 제조업체들이 관세를 피하기 위해 미국 내 공장을 설립할 시간을 주기 위해 시행 시기를 특정하지 않았다.

10년물 국채 수익률은 4.56%, 2년물 수익률은 4.30%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 지표에 따르면 연준이 3월 회의에서 금리를 동결할 확률은 97.5%다.

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF는 수요일 하락세를 보였다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.12% 하락한 610.73달러, QQQ는 0.093% 하락한 538.87달러에 거래됐다.

전일 시장 동향

화요일 미국 증시에서는 에너지, 소재, 유틸리티 섹터가 상승을 주도하며 S&P 500 지수가 사상 최고치로 마감했다. 전반적인 상승세에도 불구하고 커뮤니케이션 서비스와 경기소비재 섹터는 하락했다.

시장은 수요일 발표될 FOMC 의사록과 기타 지정학적 이슈를 주시했다.

지난주 주식시장은 전반적으로 긍정적인 흐름을 보였다. S&P 500은 약 1.5%, 다우존스 산업평균지수는 0.6%, 나스닥 종합지수는 2.6% 상승했다.

기업 소식으로는 플루어가 예상을 하회하는 분기 실적을 발표한 후 8% 이상 급락했다. 경제지표에서는 2월 뉴욕 제조업지수가 예상을 상회하며 18.3포인트 상승한 +5.7을 기록했다.

전문가 분석

카슨 리서치의 수석 시장 전략가 라이언 데트릭은 S&P 500이 2025년 두 번째 사상 최고치를 기록했다고 지적했다.

이는 1957년 500개 종목으로 확대된 이후 17,176 거래일 중 1,243번째 최고치다. 데트릭은 이를 분석해 S&P 500이 약 3주마다 한 번씩 신고가를 경신한다고 설명했다.

그는 '신고가가 두렵지 않아야 한다'고 강조하며, 지수가 사상 최고치 기록 후 1년 뒤에는 71%의 확률로 상승한다고 덧붙였다.

슈왑 금융연구소의 파생상품 분석 디렉터 네이선 피터슨은 '경제 지표와 실적 성장 전망이 유지되고 10년물 국채 수익률이 1월 중순 고점인 4.8% 아래를 유지한다면 주식시장은 강세를 이어갈 수 있을 것'이라고 전망했다.

경제학자 제레미 시겔은 '불확실성에도 불구하고 주식시장은 특히 기술 섹터에서 좋은 성과를 보이고 있으며, 작년 AI 주도 랠리를 넘어 리더십이 확대되고 있다'고 분석했다.

펜실베이니아 대학 금융학 교수인 시겔은 또한 '테슬라는 세계 최대 전기차 메이커가 된 중국 BYD의 경쟁으로 타격을 받았고, 엔비디아는 딥시크 뉴스 이후 하락했지만, 전반적으로 기술주 리더들은 견조함을 유지하고 있다'고 덧붙였다.

주요 경제 일정

수요일 투자자들이 주목할 일정:

• 오전 8시 30분: 1월 주택착공 및 건축허가 데이터 발표
• 오후 2시: 연방공개시장위원회(FOMC) 1월 회의록 공개
• 오후 5시: 필립 제퍼슨 연준 부의장 연설

주목할 종목

• 아날로그 디바이시스: 실적 발표 앞두고 장 전 0.58% 상승. 애널리스트들은 주당 순이익 1.54달러, 매출 23.6억 달러 전망
• 엣시: 장 전 1.24% 상승. 월가는 주당 순이익 93센트, 매출 8.6282억 달러 예상
• 카바나: 실적 발표 앞두고 0.99% 상승. 애널리스트들은 주당 순이익 29센트, 매출 33.1억 달러 전망
• 필립스: 4분기 실적 부진으로 11.69% 급락
• 윅스닷컴: 4분기 주당 순이익 1.93달러로 예상 상회했으나 매출은 4.60455억 달러로 예상 하회. 주가 6.68% 상승

원자재 및 글로벌 시장

뉴욕 거래에서 원유 선물은 0.89% 상승한 배럴당 72.47달러에 거래됐다.

금은 0.30% 상승한 온스당 2,944.20달러, 달러 인덱스는 0.10% 상승한 107.157을 기록했다.

아시아 시장은 대체로 하락 마감했다. 중국 CSI 300과 한국 코스피는 상승했으나, 호주 ASX 200, 인도 센섹스, 홍콩 항셍, 일본 닛케이 225는 하락했다. 유럽 시장은 혼조세를 보였다.