플래닛 피트니스 4분기 실적 전망...회원가 인상 효과 기대감

플래닛 피트니스(Planet Fitness Inc, NYSE:PLNT)의 주가가 4분기 실적 발표를 하루 앞둔 월요일 장 초반 상승세를 보였다.

RBC캐피털마켓츠는 신규 회원 대상 가격 인상이 긍정적 효과를 가져올 것으로 전망했다. 이에 따라 2025년 EBITDA 컨센서스 대비 2.1% 상향 여력이 있다고 분석했다.

투자의견 및 목표가
로건 라이히 애널리스트는 투자의견 아웃퍼폼과 목표가 120달러를 유지했다.

투자포인트
지난해 기본 회원권 가격을 신규 회원 대상으로 50% 인상한 이후, 신규 회원 감소를 상쇄하고도 남을 만한 효과가 있을지에 대한 논란이 있었다고 라이히 애널리스트는 분석했다.

RBC의 분석에 따르면 플래닛 피트니스 지점 중 1마일 반경 내에 더 저렴한 경쟁업체가 있는 곳은 3.6%에 불과해, 신규 회원 감소 위험은 현재 시장이 우려하는 것보다 낮은 것으로 나타났다.

라이히 애널리스트는 "5마일 반경 내에 더 저렴한 경쟁업체가 있는 지점이 22%이지만, 회원들은 보통 체육관까지 약 4마일을 이동하며, 2마일을 더 가는 것은 이동 시간이 50% 증가하는 것"이라고 설명했다.

이러한 분석을 토대로 2025년 시스템 매출 전망치는 1.2%, EBITDA 전망치는 2.1% 상향 조정될 수 있다고 분석했다.

주가 동향
월요일 현재 플래닛 피트니스 주가는 0.78% 상승한 97.65달러를 기록했다.