디지털오션 4분기 실적 전망...니드햄 `보유` 의견 유지

니드햄의 마이크 시코스 애널리스트는 디지털오션 홀딩스(NYSE:DOCN)에 대해 '보유' 의견을 재확인했다.

시코스 애널리스트는 패디 스리니바산 CEO 체제 하에서 제품 개발 속도가 빨라진 점을 긍정적으로 평가했다. 이는 스케일러와 빌더 고객층의 성장을 견인하고, 이들이 하이퍼스케일러로 전환하기 전 고객 유지율을 개선할 것으로 전망했다.

순수 달러 유지율(NDR)은 여전히 100% 미만을 기록할 것으로 예상되나, 4월 클라우드웨이즈 가격 인상 효과가 기저에 반영되면서 전년 대비 비교 부담은 완화될 전망이다.

경영진은 4분기 매출이 1억9900만~2억100만 달러로 전년 대비 10.0~11.1% 성장할 것으로 전망했다.

증권가는 매출이 2억60만 달러로 10.9% 증가할 것으로 예상하고 있다. 이는 가이던스 상단에 근접한 수준이며, 시코스 애널리스트의 예상치 2억20만 달러를 소폭 상회하는 수준이다.

시코스 애널리스트는 디지털오션이 최근 4분기 동안 평균 1.3%의 실적 서프라이즈를 기록한 점을 감안할 때, 이번에도 가이던스 상단과 시장 컨센서스를 모두 상회할 것으로 전망했다.

디지털오션의 순수 달러 유지율은 클라우드웨이즈 가격 인상에 따른 기저효과로 최근 3분기 연속 97%를 기록했으며, 이 효과는 4월에 소멸될 예정이다.

핵심 사업부문의 실적이 보고된 NDR보다 양호한 것으로 나타나, 향후 NDR이 100%를 상회할 가능성이 높아지고 있다.

디지털오션은 최근 분기 매출의 88%를 차지하는 빌더와 스케일러 고객층과의 관계 강화를 위해 전략을 대폭 수정했다.

가상 사설 클라우드(VPC) 피어링과 글로벌 로드 밸런서 등 최근 출시된 제품들은 이들 고객을 위해 특별히 설계됐다. 시코스 애널리스트는 디지털오션이 빌더와 스케일러가 하이퍼스케일러로 전환하기 전까지 플랫폼에 잔류하도록 하는 균형잡힌 전략을 구사하고 있다고 평가했다.

시코스 애널리스트는 디지털오션이 고객 수요, 계약 이행 현황, 특히 플랫폼과 SaaS 부문의 AI/ML 제품에 대한 전반적인 접근 방식에 대해 더 포괄적인 업데이트를 제공할 것으로 예상했다.

주가 동향: 디지털오션 주가는 월요일 마지막 거래에서 7.05% 하락한 36.53달러를 기록했다.