JP모건 `어니스트컴퍼니, 친환경·내추럴 제품 강점으로 성장 가속화 전망`

JP모건의 안드레아 테세이라 애널리스트가 어니스트컴퍼니(NASDAQ:HNST)에 대해 투자의견 '비중확대'를 유지했다.

동사는 수요일 실적발표에서 매출액이 11% 증가한 1억 달러를 기록했다. 분기 매출총이익률은 전년 대비 530bp 상승한 39%를 기록했다.

테세이라 애널리스트는 EBITDA 가이던스가 예상치를 상회했으나, 2024년 '특별 법률비용' 기저효과로 인해 EPS 가시성 부족에 대해 약세 투자자들이 우려할 수 있다고 지적했다.

테세이라는 경영진이 기업 평판 회복에 주력하고 있으며, EBITDA 2,850만 달러를 기록하면서 2024년 4분기에는 일시적으로 마이너스를 기록하겠지만 연간 기준으로는 EPS가 플러스로 전환될 것으로 전망했다. 그는 향후 모든 분기에서 EPS가 플러스를 기록할 것으로 예상했다.

이 애널리스트는 동사가 친환경·내추럴 시장에 주력하고 있어, 유아용품, 개인용품, 홈케어 카테고리에서 소비자들의 건강, 웰니스, 지속가능성 중시 트렌드에 따른 시장 성장의 수혜를 볼 것으로 평가했다.

테세이라는 1분기 매출 성장률을 기존 4.4%에서 6.5%로, EBITDA는 560만 달러에서 520만 달러로 전망치를 수정했다.

2025년에 대해서는 매출 성장률을 기존 5.9%에서 5.2%로, EBITDA는 2,640만 달러에서 2,840만 달러로 전망치를 조정했다.

주가 동향: 어니스트컴퍼니 주가는 목요일 마지막 거래에서 12.9% 하락한 4.94달러를 기록했다.