라바 테라퓨틱스, 파이프라인 불확실성에 투자의견 하향

라바 테라퓨틱스(NASDAQ:LVTX)가 화요일 전략적 대안 검토 절차에 착수했다.

회사는 인력 감축을 포함한 비용 절감 조치를 시행했으며, 전략 평가 과정을 지원할 재무 자문사를 선임했다.

라바 테라퓨틱스는 급성 골수성 백혈병(AML)과 골수이형성증후군(MDS) 등 혈액암 치료제 LAVA-1266의 안전성과 약물동태를 평가하는 1상 임상시험 환자 모집을 계속하고, 화이자와 존슨앤드존슨과의 파트너십도 유지할 예정이다.

2020년 라바 테라퓨틱스는 얀센 바이오텍과 암 치료를 위한 감마-델타 T세포 대상 신규 이중항체 발굴 및 개발을 위한 연구 및 라이선스 계약을 체결했다.

2024년 3월 라바 테라퓨틱스는 화이자가 PF-08046052(구 SGN-EGFRd2/LAVA-1223)의 개발 마일스톤을 달성해 700만 달러의 첫 마일스톤 대금을 수령했다고 발표했다.

라바는 2022년 9월 시애젠(2023년 12월 화이자가 인수)에 PF-08046052의 전 세계 독점 라이선스를 부여했다.

2024년 12월 31일 기준 회사의 현금 잔고는 7660만 달러다.

회사는 지난 12월 2024년 9월 30일 기준 현금 잔고 7890만 달러를 바탕으로 운영자금이 2027년까지 확보됐다고 밝혔다.

HC 웨인라이트는 목요일 상당한 현금 보유에도 불구하고 파이프라인 불확실성을 이유로 라바 테라퓨틱스의 투자의견을 매수에서 중립으로 하향하고 목표가를 1.50달러로 제시했다.

아서 허 애널리스트는 "어려운 시장 상황을 고려할 때 경영진의 결정이 놀랍지는 않지만, 전략 검토 결과에 따라 혈액암 치료제인 유일한 임상 자산 LAVA-1266의 향방이 불확실하다"고 분석했다.

HC 웨인라이트는 라바 테라퓨틱스의 향후 1년 전개 방향을 다음 세 가지로 전망했다:

• 검증된 신약 후보 물질 하나 이상 인수
• 역합병을 통한 타사와의 합병
• LAVA-1266의 초기 임상 결과를 기다리며 현재 사업 지속

처음 두 시나리오에서는 LAVA-1266가 새로운 프로젝트에 밀려날 수 있다. HC 웨인라이트는 이러한 불확실성을 감안할 때 상황이 더 명확해질 때까지 기다리는 것이 좋다고 판단했다.

주가 동향: LVTX 주가는 금요일 장 중 0.78% 하락한 1.28달러를 기록했다.