텔시어드바이저리, 에이버크롬비 앤 피치 목표가 34% 하향에도 강세 전망 유지

텔시어드바이저리의 다나 텔시 애널리스트는 거시경제 불확실성이 커진 점을 들어 에이버크롬비 앤 피치(NYSE:ANF)의 투자의견 '아웃퍼폼'을 유지하면서도 목표주가를 190달러에서 125달러로 34% 하향 조정했다.
에이버크롬비는 2024 회계연도 4분기 매출총이익률이 소폭 하락했음에도 매출과 순이익 모두 시장 예상치를 상회하는 호실적을 기록했다.
이 회사는 에이버크롬비와 홀리스터 브랜드 모두에서 꾸준한 성장세를 보였다. 애널리스트는 수익성과 소비자 신뢰도에 대한 우려가 지속되고 있지만, 강력한 연말 실적과 자사주 매입 계획, 낮은 밸류에이션이 현재의 전망을 뒷받침한다고 설명했다.
경영진은 2025 회계연도 매출이 지역 및 브랜드 확장에 힘입어 3~5% 성장할 것으로 전망했다. 환율 악재는 70bp 수준이 될 것으로 예상된다. 영업이익률은 14~15% 수준이 될 것으로 전망되며, 상반기는 높은 물류비와 재고 판매 영향으로, 하반기는 물류비 하락 효과로 수혜가 예상된다.
에이버크롬비는 최근 발..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................