아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

급변하는 경쟁 환경에서 투자자와 증권가의 기업 평가가 더욱 중요해지고 있다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.4배로 업계 평균 대비 0.9배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.25배로 업계 평균의 1.35배 수준이며, 이는 경쟁사 대비 장부가 기준으로 고평가되어 있음을 시사한다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.29배로 업계 평균의 1.88배에 달해, 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 0.1% 상회하며, 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배 수준이며, 이는 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증한다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여주고 있다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 27.94%를 크게 하회하며 성장세 둔화가 두드러진다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자기자본 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

핵심 요약

유통업계에서 아마존닷컴의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 경쟁사 대비 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익은 업계 평균을 상회하며 우수한 실적을 보여주고 있다. 다만 매출성장률이 낮아 향후 성장성에 대한 우려가 제기될 수 있다.