웨드부시 `소프트웨어계의 셰플러` MS, AI 호황 속 전방위 성장세...실적 발표 앞두고 낙관론

웨드부시증권의 댄 아이브스 애널리스트가 수요일 실적 발표를 앞둔 마이크로소프트(MS)를 세계 랭킹 1위 골퍼 스코티 셰플러에 비유했다.

주요 내용

아이브스는 금요일 X(옛 트위터)를 통해 "레드먼드에서 다음 주에도 좋은 소식이 있을 것으로 예상한다. 나델라와 경영진은 AI 혁명에 힘입어 또 한 번의 견고한 실적을 보여줄 것"이라며 "소프트웨어계의 셰플러인 MS는 기업 AI 기반의 핵심 주자로서 모든 부문에서 성장세를 보이고 있다"고 밝혔다.

이는 셰플러의 프로골프계 지배력을 빗댄 것이다. 29세의 미국인 셰플러는 공식 세계골프랭킹에서 100주 이상 1위를 유지하고 있으며 메이저 대회에서 4승을 거뒀다.

MS 주가는 현재 510.80달러에 거래되고 있다. 30개 증권사의 컨센서스 목표가는 551.07달러다. 시티그룹이 가장 높은 613달러를 제시했고, JP모건은 지난 5월 가장 낮은 475달러를 제시했다.

아이브스는 600달러의 목표가와 함께 '아웃퍼폼' 투자의견을 유지하면서 이마저도 "보수적일 수 있다"고 평가했다. 그는 MS가 올 여름 엔비디아에 이어 시가총액 4조 달러 클럽에 합류하고, 18개월 내 5조 달러까지 도달할 수 있다고 전망했다.

시장 영향

레드먼드에 본사를 둔 MS는 최근 인력 운용과 관련해 주목받고 있다. JD 밴스 부사장은 MS가 9,000명의 미국 근로자를 해고하면서 H-1B 비자 신청은 늘린 것을 비판했다. 사티아 나델라 CEO는 목요일 직원 메모를 통해 이러한 결정이 "무겁게 다가온다"고 언급했다.

구조조정에도 불구하고 MS는 알파벳 산하 딥마인드 부문에서 약 24명의 직원을 영입하며 AI 팀을 확대했다. 아이브스는 향후 3년 내 MS 설치 기반의 70% 이상이 AI 기능을 도입할 것으로 예상하며, 이는 2026 회계연도까지 250억 달러의 추가 매출을 창출할 수 있다고 전망했다.

MS는 2025 회계연도에 데이터센터 용량 확대와 AI 수요 증가에 대응하기 위해 800억 달러의 자본지출을 계획하고 있다.