아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석은 매우 중요하다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.36으로 업계 평균 대비 0.9배 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.25로 업계 평균보다 1.36배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.29로 업계 평균보다 1.89배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 0.1% 높다. 이는 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있음을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배에 달해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 27.94%를 크게 하회해 성장세가 둔화되고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자기자본 대비 부채 비중을 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 상위 4개 경쟁사보다 낮아 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채비율이 0.46으로 낮다는 것은 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

유통업계에서 아마존닷컴의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 업계 대비 고평가 요소가 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여주고 있다. 다만 매출 성장률이 상대적으로 낮아 향후 기업가치 평가에 영향을 미칠 수 있다.