아리벤트 폐암 치료제 유망성 입증...B.라일리 `50% 이상 상승여력`

B.라일리증권은 수요일 암 치료제 개발에 주력하는 임상단계 바이오제약사 아리벤트바이오파마(NASDAQ:AVBP)에 대한 커버리지를 개시했다.

아리벤트의 주력 신약 후보물질인 피르모너티닙은 현재 EGFR 엑손20 삽입 변이가 있는 비소세포폐암(NSCLC) 환자를 대상으로 한 1차 치료제로 글로벌 FURVENT 3상 임상시험이 진행 중이다. 또한 표피성장인자수용체(EGFR) P-루프 및 알파-C 헬릭스 압축(PACC) 변이 환자군을 평가하는 글로벌 1b상 연구도 진행되고 있다.

이와 함께 EGFR 고전적 변이가 있는 진행성 또는 전이성 NSCLC 환자를 대상으로 한 병용 임상시험도 진행 중이다.

아리벤트는 2024년 9월 EGFR PACC 변이가 있는 NSCLC 환자를 대상으로 한 1차 치료제 피르모너티닙 단독요법의 1b상 중간 데이터를 발표했다. 데이터 결과 전신 및 중추신경계 항종양 활성이 강력하게 나타났으며, 관리 가능한 안전성 프로파일을 보여주었다.

B.라일리 애널리스트는 피르모너티닙이 전체 NSCLC 사례의 약 4%를 차지하는 EGFR 엑손20 삽입(ex20ins) 및 PACC 변이 NSCLC를 표적으로 설계되었다고 설명했다.

칼핏 파텔 애널리스트는 피르모너티닙이 연간 약 7억 달러 규모의 ex20ins NSCLC 시장에서 경구 투여, 뇌 투과성, 우수한 내약성이라는 세 가지 핵심 장점을 바탕으로 우수한 치료제가 될 수 있을 것으로 전망했다.

B.라일리는 올해 ex20ins NSCLC에 대한 3상 임상 결과가 기존 데이터를 재현할 경우 50-100%의 상승 여력이 있다고 분석했다.

애널리스트는 매수 의견과 함께 목표주가 37달러를 제시했다.

파텔 애널리스트는 "투자자들이 단기적으로 ex20ins NSCLC에 주목하고 있지만, PACC 변이로의 확장은 상당히 저평가된 기회라고 본다. PACC 변이는 전체 EGFR 변이의 약 12%를 차지한다"고 설명했다.

애널리스트는 변이의 약 40%는 뵈링거인겔하임의 질로트리프(아파티닙)로 적절히 치료되고 있지만, 나머지 60%는 제한적인 임상적 이점을 제공하는 화학요법을 사용하고 있다고 덧붙였다.

B.라일리는 피르모너티닙이 현재 흔한 아형과 희귀 아형을 포함한 광범위한 PACC 변이에서 입증된 활성을 보이는 유일한 EGFR TKI라고 밝혔다.

"피르모너티닙은 ex20ins와 PACC NSCLC 모두에서 경쟁 EGFR 억제제들과 비교해 우위를 점하고 있다"고 B.라일리는 평가했다.

아리벤트는 2024년 말 기준 현금 및 현금성자산 2억6,650만 달러를 보유하고 있다.

주가 동향: 아리벤트바이오파마 주식은 목요일 발행 시점 기준 0.56% 상승한 19.71달러에 거래되고 있다.