코히런트, 애널리스트 투자의견 상향에도 관세 리스크 `먹구름`

로젠블랫의 마이크 제노베스 애널리스트는 금요일 코히런트(NYSE:COHR)에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했다. 다만 목표주가는 115달러에서 85달러로 하향했다.
제노베스는 블랙웰 출시와 데이터센터 상호연결(DCI) 및 통신 애플리케이션용 코히런트 ZR 트랜시버 수요 강세에 힘입어 2025년 하반기 AI 트랜시버 성장이 재가속화될 것으로 전망했다.
그는 2030년까지 트랜시버 시장에 대해 낙관적이며, 초고출력(UHP) 레이저와 광학회로스위치(OCS) 같은 신제품으로 인해 코패키지 광학(CPO)을 위협보다는 기회로 보는 시각이 늘고 있다고 밝혔다.
코히런트는 200G VCSEL과 100G 및 200G EML의 상용화에서도 견실한 진전을 보이고 있다.
짐 앤더슨 신임 CEO의 강력한 리더십도 코히런트를 선호하는 추가적인 이유다.
주가는 AI 이전의 역사적 밸류에이션인 선행 실적 기준 13배 미만으로 하락했다. 이는 말레이시아산 제품에 대한 24% 관세를 포함한 새로운 관세로............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................