
엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 반도체·반도체장비 업종 내 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 본 분석은 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 중심으로 업계 내 엔비디아의 위치를 조명한다.
엔비디아는 그래픽 처리 장치(GPU) 개발의 선두주자이자 데이터센터급 컴퓨팅 인프라를 제공하는 종합 기업이다. 전통적으로 GPU는 그래픽 성능 향상에 사용됐으나, 현재 엔비디아는 AI GPU와 AI 모델 개발 및 학습을 위한 소프트웨어 플랫폼 쿠다(Cuda)를 제공하고 있다. 또한 복잡한 AI, 모델 학습 및 추론, 데이터 분석, 과학 컴퓨팅, 3D 그래픽 작업을 처리하기 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션을 확대하고 있으며, 의료, 통신, 자동차, 제조업 등 다양한 산업에 최적화된 솔루션을 제공하고 있다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (단위: 십억달러) | 매출총이익 (단위: 십억달러) | 매출 성장률 |
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엔비디아 | 32.08 | 29.01 | 17.93 | 30.42% | 25.82 | 28.72 | 77.94% |
TSMC | 21.60 | 5.91 | 8.76 | 9.05% | 596.09 | 512.38 | 38.84% |
브로드컴 | 67.73 | 9.86 | 12.93 | 8.01% | 8.54 | 10.14 | 24.71% |
퀄컴 | 13.75 | 5.24 | 3.54 | 11.97% | 4.23 | 6.51 | 17.45% |
AMD | 85.76 | 2.42 | 5.44 | 0.84% | 1.69 | 3.88 | 24.16% |
텍사스인스트루먼트 | 29.11 | 8.15 | 8.90 | 7.02% | 1.92 | 2.31 | -1.72% |
ARM홀딩스 | 115.41 | 14.40 | 25.19 | 4.05% | 0.22 | 0.95 | 19.3% |
아날로그디바이시스 | 52.59 | 2.33 | 8.79 | 1.11% | 1.03 | 1.43 | -3.56% |
마이크론테크놀로지 | 15.48 | 1.49 | 2.33 | 3.32% | 3.95 | 2.96 | 38.27% |
모놀리식파워시스템즈 | 13.04 | 7.26 | 10.56 | 52.73% | 0.17 | 0.34 | 36.93% |
마이크로칩테크놀로지 | 63.54 | 3.23 | 4.13 | -0.87% | 0.21 | 0.56 | -41.89% |
ASE테크놀로지 | 17.73 | 1.73 | 0.94 | 2.95% | 30.11 | 26.62 | 1.05% |
STM마이크로일렉트로닉스 | 11.14 | 0.95 | 1.31 | 1.95% | 0.89 | 1.25 | -22.42% |
UMC | 11.09 | 1.38 | 2.26 | 2.28% | 29.73 | 20.43 | -0.16% |
온세미컨덕터 | 9.28 | 1.62 | 2.06 | 4.37% | 0.62 | 0.78 | -14.65% |
퍼스트솔라 | 10.71 | 1.73 | 3.29 | 5.05% | 0.58 | 0.57 | 30.68% |
스카이웍스솔루션즈 | 16.24 | 1.27 | 2.11 | 2.54% | 0.31 | 0.44 | -11.07% |
크레도테크놀로지 | 1110 | 9.15 | 17.94 | 4.95% | 0.03 | 0.09 | 154.44% |
유니버설디스플레이 | 24.39 | 3.33 | 8.34 | 2.87% | 0.06 | 0.12 | 2.51% |
래티스세미컨덕터 | 88.75 | 7.56 | 10.60 | 2.33% | 0.02 | 0.07 | -31.17% |
코르보 | 201.25 | 1.56 | 1.43 | 1.22% | 0.14 | 0.39 | -14.67% |
평균 | 98.93 | 4.53 | 7.04 | 6.39% | 34.03 | 29.61 | 12.35% |
엔비디아의 주요 실적 분석 결과는 다음과 같다:
주가수익비율(P/E)은 32.08로 업계 평균 대비 0.32배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.
주가순자산비율(P/B)은 29.01로 업계 평균의 6.4배 수준이며, 이는 프리미엄 밸류에이션을 보여준다.
주가매출비율(P/S)은 17.93으로 업계 평균의 2.55배를 기록해 매출 대비 고평가 양상을 보인다.
자기자본이익률(ROE)은 30.42%로 업계 평균보다 24.03% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.
EBITDA는 258.2억 달러로 업계 평균의 0.76배 수준이다.
매출총이익은 287.2억 달러로 업계 평균의 0.97배를 기록했다.
매출 성장률은 77.94%로 업계 평균 12.35%를 크게 상회하는 성과를 보였다.
부채자본비율(D/E)은 기업이 부채를 통해 얼마나 많은 자금을 조달했는지를 보여주는 지표다.
이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.
엔비디아의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
엔비디아의 부채자본비율은 0.13으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.
이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.
반도체·반도체장비 업종에서 엔비디아는 경쟁사 대비 낮은 P/E를 보이며 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장의 강한 신뢰와 매출 성장성을 반영한다. 높은 ROE는 효율적인 자본 운용을 보여주나, 상대적으로 낮은 EBITDA와 매출총이익은 운영 효율성 개선의 여지를 시사한다. 특히 77.94%의 높은 매출 성장률은 업계 내 탁월한 실적을 입증하고 있다.