니오젠, 3분기 실적 기대치 하회...매크로 역풍과 관세 우려로 가이던스 하향

니오젠(NASDAQ:NEOG)이 수요일 발표한 2025년 3분기 조정 주당순이익(EPS)은 전년 동기 12센트에서 감소한 10센트를 기록했다. 이는 시장 전망치 11센트를 하회하는 수준이다.

매출액은 전년 대비 3.4% 감소한 2억2,098만 달러를 기록해 시장 예상치 2억2,488만 달러를 밑돌았다.

환율 변동과 최근 12개월간 완료된 인수·합병 및 중단된 제품라인의 영향을 제외한 핵심 매출은 0.2% 증가했다.

인수·합병과 중단된 제품라인은 0.5%의 부정적 영향을, 환율은 3.1%의 부정적 영향을 미쳤다.

매출 감소와 통합 비용 증가로 인해 매출총이익률은 전년 51.1%에서 49.9%로 하락했다. 통합 및 구조조정 비용을 제외한 매출총이익률은 3분기 51.5%로 전년 동기 51.8%에서 소폭 하락했다.

3분기 조정 EBITDA는 4,850만 달러로, 조정 EBITDA 마진은 22%를 기록했다. 이는 전년 동기 5,270만 달러, 마진 23%에서 하락한 수준이다.

식품안전 부문 매출은 1억5,270만 달러로 3.2% 감소했다. 이는 1.5%의 핵심 성장에도 불구하고 중단된 제품라인의 0.3% 부정적 영향과 4.4%의 환율 부정적 영향이 작용한 결과다.

• 핵심 성장은 주로 병원균 검출 제품의 강한 성장세에 힘입어 바이오시큐리티와 박테리아 및 일반 위생 제품 카테고리가 주도했다.

동물안전 부문 매출은 6,820만 달러로 4% 감소했다. 이는 2.6%의 핵심 매출 감소, 0.4%의 불리한 환율 영향, 그리고 중단된 제품라인의 1% 부정적 영향으로 구성됐다.

• 소동물 보조제, 설치류 관리, 세정제 및 소독제 제품을 중심으로 한 동물 케어와 기타 및 바이오시큐리티 제품 카테고리에서 성장을 보였으나, 수의기구 제품 카테고리의 하락세로 상쇄됐다.

유전체 사업은 중간 한 자릿수 대의 핵심 매출 감소를 보였다. 2분기에 실행된 집중적인 구조조정 활동과 일치하는 추세로, 소 시장 매출 증가는 다른 영역의 감소로 상쇄됐다.

가이던스: 회사는 3분기 실적 부진, 최종 시장에 영향을 미치는 거시경제적 불확실성 증가, 4분기 예상되는 관세 영향을 고려해 연간 전망을 수정했다.

니오젠은 2025 회계연도 매출을 약 8억9,500만 달러로 전망했다. 이는 이전 가이던스 9억500만-9억2,500만 달러와 시장 전망치 9억1,023만 달러를 하회하는 수준이다.

2025년 조정 EBITDA는 약 1억9,500만 달러로 전망했으며, 이는 이전 가이던스 2억500만-2억1,500만 달러에서 하향 조정된 것이다.

경영진 변경: 8년간 재임한 존 아덴트 니오젠 CEO가 사임할 예정이다. 아덴트는 후임자가 임명될 때까지 현재 직책을 유지할 예정이다.

주가 동향: 수요일 장전 거래에서 NEOG 주가는 17.6% 하락한 5.80달러를 기록했다.